tag:blogger.com,1999:blog-151325402024-03-14T02:20:28.927+08:00登豐獨立理財顧問Jackhttp://www.blogger.com/profile/16381822438859931100noreply@blogger.comBlogger176125tag:blogger.com,1999:blog-15132540.post-13754093715325015122017-10-24T03:37:00.000+08:002017-10-24T03:37:13.839+08:00EPSON L365 print error "filter" failed on macOS High Sierra 10.13.1 beta好久沒有更新網誌。<div>
這幾天因為 升級作業系統為macOS High Sierra 10.13.1 beta,導致家裡的epson L365連續供墨印表機出現"filter" failed 這個錯誤訊息。這是因為驅動程式尚未支援的緣故,在之前的macOS也發生過,家裡兩台Macbook pro一台可以列印,一台出現上述的錯誤(兩台都是同樣的OS版本)。</div>
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找了一下相關解決方案,發現似乎沒有,中文的解決訊息更是邊都沒沾到。因此我簡單說明如何解決列印問題(在epson尚未推出更新的driver之前,epson似乎會將最新的driver直接放在MacOS的更新檔裡面,所以如果最新的作業系統版本還是無法列印,就是epson尚未有更新檔)</div>
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首先先看一個支援表http://w3.epson.com.tw/connect/index.html#ec_compatibility</div>
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://3.bp.blogspot.com/-aDhrj-F5my4/We47YHAvYdI/AAAAAAAAJJc/AMg6XExMqIY0RGZWjkDk7iep-lMRYITBgCLcBGAs/s1600/EPSON%25E9%2580%25A3%25E7%25BA%258C%25E4%25BE%259B%25E5%25A2%25A8%25E6%2594%25AF%25E6%258F%25B4%25E8%25A1%25A8.jpg" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" data-original-height="673" data-original-width="1023" height="210" src="https://3.bp.blogspot.com/-aDhrj-F5my4/We47YHAvYdI/AAAAAAAAJJc/AMg6XExMqIY0RGZWjkDk7iep-lMRYITBgCLcBGAs/s320/EPSON%25E9%2580%25A3%25E7%25BA%258C%25E4%25BE%259B%25E5%25A2%25A8%25E6%2594%25AF%25E6%258F%25B4%25E8%25A1%25A8.jpg" width="320" /></a></div>
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我的L365支援email print,所以你要先去EPSON CONNECT註冊這台印表機,詳細教學可以看<a href="http://support.epson.com.tw/i-tech/%E6%8A%80%E8%A1%93%E6%96%87%E4%BB%B6/WF-2521%20Epson%20Connect%20User%20Manual.pdf" target="_blank">EPSON CONNECT使用說明</a>或是<a href="http://support.epson.com.tw/i-faq/%E5%95%86%E7%94%A8%E5%82%B3%E7%9C%9F%E8%A4%87%E5%90%88%E6%A9%9FWORKFORCE%20WF-2631%E5%A6%82%E4%BD%95%E9%80%8F%E9%81%8EMAC%E9%9B%BB%E8%85%A6%E8%A8%AD%E5%AE%9AREMOTE%20PRINT.pdf" target="_blank">這篇</a>,雖然機器型號不一樣,但是原理相同(教學畫面應該是舊版的,跟你實際操作時可能會有不同)。</div>
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你的MAC電腦需要安裝Epson Remote Print Utility這個程式,然後結合EPSON CONNECT的email print功能,利用Epson Remote Print Utility這個程式將email print變成是一個電腦裡面的印表機,這裡真的有點複雜,我實在沒有時間一步步做教學文,請參考<a href="http://support.epson.com.tw/i-faq/%E5%95%86%E7%94%A8%E5%82%B3%E7%9C%9F%E8%A4%87%E5%90%88%E6%A9%9FWORKFORCE%20WF-2631%E5%A6%82%E4%BD%95%E9%80%8F%E9%81%8EMAC%E9%9B%BB%E8%85%A6%E8%A8%AD%E5%AE%9AREMOTE%20PRINT.pdf" target="_blank">這篇的說明</a>></div>
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最後的畫面是<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://4.bp.blogspot.com/-PGQUJwAqnmw/We5BHbIm1GI/AAAAAAAAJJs/GVbj4FOorGcnryDM-3ije209VH84SsJOQCLcBGAs/s1600/%25E5%258D%25B0%25E8%25A1%25A8%25E6%25A9%259F%25E8%2588%2587%25E6%258E%2583%25E6%258F%258F%25E5%2599%25A8.jpg" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" data-original-height="454" data-original-width="654" height="222" src="https://4.bp.blogspot.com/-PGQUJwAqnmw/We5BHbIm1GI/AAAAAAAAJJs/GVbj4FOorGcnryDM-3ije209VH84SsJOQCLcBGAs/s320/%25E5%258D%25B0%25E8%25A1%25A8%25E6%25A9%259F%25E8%2588%2587%25E6%258E%2583%25E6%258F%258F%25E5%2599%25A8.jpg" width="320" /></a></div>
<div style="clear: both; text-align: left;">
所以我列印時,就選擇L365(Remote),這個應該也可以在外面時直接下列印,然後家裡的這台L365就會列印出來,因為它是透過<b><span style="color: red;">email print</span></b>功能來列印的.</div>
<div style="clear: both; text-align: left;">
這個方法適用所有有支援email print的epson印表機。</div>
<div style="clear: both; text-align: left;">
如果你還是沒搞定,就在下方留言吧,我盡量回覆。<br /></div>
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Jackhttp://www.blogger.com/profile/16381822438859931100noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-15132540.post-25527511852600918652013-04-25T14:52:00.001+08:002013-04-25T14:53:27.958+08:00黃金到底怎麼了(WHAT IS HAPPENING WITH GOLD?)<h6><font size="3">本文譯自羅伯特清崎部落格<a href="http://www.conspiracyoftherich.com/ReadTheBook.aspx">http://www.conspiracyoftherich.com/ReadTheBook.aspx</a></font></h6> <p>許多人都知道我喜愛黃金,特別喜愛的是白銀。 如果你有追蹤黃金和白銀,你可能已經注意到黃金和白銀都在前不久大跌。你可能會問:到底發生什麼事了?我的回答是:我不知道!這已經是近幾個星期以來最令人困惑的問題。沒有任何事情是有意義的,當沒有事情是有意義時,最好的方式是退一步,然後看看市場接下來會如何發展。</p> <span class="fullpost"> <p><strong>貨幣戰爭 <br /></strong>全世界都陷入貨幣戰爭。舉例來說,日本讓日圓貶值。這代表日元的購買力會愈來愈少,通膨將會上升。全世界必須跟循日本的帶頭,在貨幣貶值方面。為什麼呢?  因為當日本讓日圓貶值,日本的產品變得較便宜,就會增加日本商品的出口。當日本的出口增加,就業人口就會上升,雖然這會導致日本人薪資的購買力下降。 當日圓貶值,日本的貿易夥伴以及非貿易夥伴,都必須讓他們本國的貨幣貶值。對於黃金跟白銀來說,這將會是一個好消息,但實際情形卻不是。這就是為什麼我感到困惑的地方。 <br />當日圓貶值,日本股市隨即上漲。股市上漲是因為日本人需要去保護他們的購買力,因此儲蓄的資金衝進了股市。在美國,美股漂浮在 “Bernanke’s Bubble(柏南克的泡沫)”--柏南克推行的QE(貨幣寬鬆政策)。這種情況會持續多久呢? 我不知道。美國的不動產市場再次火熱起來。歐巴馬總統宣布他想要啟動 “Sub-prime II次級房貸第二輪”也就是讓次級抵押貸款人能夠更容易借到錢來買房。這簡直是瘋了!我的一些真正的黃金擁護者朋友們,他們相信黃金價格是被操縱而下跌的。一些人相信聯準會(Fed)積極地操縱黃金的價格,聯準會想要金價保持在低點,如此美元、股市以及不動產就會堅挺。 <br />聯準會真的有操縱金價嗎?我不知道。當市場困惑時,謠言總是充斥整個市場 。 <br />此時此刻,所有我聽到的都是謠言,我不喜歡根據謠言來做決定。就個人而言,我很高興黃金跟白銀的價格下跌。我視這種下跌為買進的機會。然而,我不能說我將於何時買進。所以我僅僅是坐在一旁,看著全世界的貨幣戰爭繼續進行著。我將會進入股市嗎?我不會。基於許多原因,我不喜歡股票。我已經讓3家公司透過IPOs( initial public offerings)來公開發行上市,在公開發行時我看到一些不為人知的事情,而我不喜歡我所看到的這些事情。如同一句古諺說的: “如果你看到香腸是如何被製造出來的,你將不會吃它。” <br />然而這表示你不應該進入股票市場嗎?不,那是你的決定。數百萬人已經在股市 賺進數百萬,你可能也會是其中之一。同時也有數百萬人損失數兆元 ,我不想要你或是我成為其中之一。</p> <p>華倫巴菲特說過: “買入股票最愚蠢的理由是因為股市正在上漲”這句話適用在任何事物上面,包括黃金、白銀、槍以及不動產。 <br />我正在做的是看著黃金跟白銀的價格,準備再次買進。如你所知,我不是一個交易員,我不是買進然後再賣出(賺價差)。我是買入然後永久持有。自從我喜愛黃金跟白銀以來,每當他們價格下跌時,我就很興奮,因為我可以用較低的價格買入更多。如你所知,黃金跟白銀被當作真實的錢已經有千年以上的歷史了,我相當的確定黃金會比美元活的還要更久。在此期間,Ken McElroy和我正專注在德州更多的公寓房。房價很低,利率也很低,同時德州的人口正在增長,他是一個很好的市場。<strong>總結來說,堅持你所知道的</strong>(事物)。如果你什麼事都不知道,這可能是一個好的時機來開始學習,總比賭博來的好。 感謝你閱讀這個部落格,Robert Kiyosaki</p> <blockquote> <h6>ROBERT’S LESSON #2: WHAT IS HAPPENING WITH GOLD?</h6> As many of you know, I love gold and especially silver. If you have been following gold and silver, you have noticed that gold and silver have been falling in price. You may have asked, “What is going on?” My answer is, “I don’t know.” This has been a most confusing few weeks. Nothing makes much sense and when things do not make much sense, it is best to step back and take a longer look at markets. <br /><strong>CURRENCY WARS </strong> <br />The world is now in a currency war. For example, Japan has been devaluing the yen. This means the yen buys less and less and inflation should go up. The world must follow Japan’s lead in currency devaluation. Why? Because when Japan devalues the yen, it means Japan’s products become cheaper and Japan exports more. When Japan exports more, employment goes up in Japan, even though Japanese workers wages purchase less and less. <br />When Japan devalues the yen, Japan’s trading partners, and who isn’t a trading partner of Japan, must also devalue their currency. This should be good news for gold and silver, but it isn’t. This is why I am confused. <br />When the Japanese yen drops in value, their stock market goes up. The stock market goes up because the Japanese need to protect the purchasing power of their money and savings rush into the stock market. <br />In the US, the US stock market is floating on “Bernanke’s Bubble” of easy money. How long will this last, I do not know. <br />The real estate market in the US is on fire again. President Obama announced he wants to start “Sub-prime II” making it easier for subprime borrowers to buy homes again. This is nuts. <br />My friends who are true gold bugs believe gold is being manipulated down. Some believe the Fed is actively manipulating gold’s price, the Fed wanting the price of gold to stay low so the dollar, stock market, and real estate appear strong. <br />Is the Fed manipulating the price of gold? I do not know. Rumors always abound when markets are confusing. <br />Right now, all I hear are rumors and I do not like to make decisions based upon rumors. <br />Personally, I am happy the price of gold and silver are going down. I see the price drop in gold and silver as buying opportunities. Yet, when I will start buying, I cannot say. So I just sit on the side and watch the<em>Currency War of the Worlds </em>continue on. <br />Will I jump into the stock market? I will not. I do not care for stocks, for many reasons. As a person who has taken three companies public via IPOs, initial public offerings, I have an idea of what goes on behind the scenes and I do not like what I saw. As the old saying goes, “If you saw sausage being made, you would not eat it.” <br />Does this mean you should not get into the stock market? No, that is your decision. Millions have made millions in the stock market and you might be one of them. Millions have also lost trillions in the stock market. I do not want you or me to be one of them. <br />As Warren Buffet says, “The dumbest reason to buy a stock is because it is going up.” That is true for anything, gold, silver, guns, and real estate included. <br />What I am doing is watching the prices of gold and silver, getting ready to buy again. As you know, I am not a trader. I do not buy to sell. I buy to hold forever. Since I love gold and silver, I am excited about it going down in price so I can buy more at lower prices. As you know, gold and silver have been real money for thousands of years and I am quite certain gold will be around a lot longer than the US dollar. <br />In the mean time, Ken McElroy and I are looking at more apartment houses in Texas. Prices are low, interest rates are low, and the population of Texas is growing. It is a great market. <br />In summary, stick to what you know. If you do not know anything, this might be a good time to start learning rather than gambling. <br />Thank you for reading this blog, <br />Robert Kiyosaki</blockquote> <p>!</p> </span> Jackhttp://www.blogger.com/profile/16381822438859931100noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-15132540.post-77555264654538632802012-12-20T09:58:00.001+08:002012-12-20T09:58:29.942+08:00基金界「沃爾瑪」:Vanguard<p>出處:<a href="http://wallstreetcn.com/node/20646" target="_blank">華爾街見聞</a></p> <p>Vanguard,這個投資界的低成本先鋒在自己誕生的第38個年頭創造了新的記錄。今年不僅是Vanguard歷史上最好的一個年頭,也創下了整個行業的新紀錄。據Strategic Insight數據,到11月為止,Vanguard旗下的共同基金和ETF在今年共吸收了1304億美元的投資,超過了摩根大通在2008年主要依靠貨幣市場基金所創下的1296億美元的記錄。而今年還沒有結束。</p><span class="fullpost"> <p>「沃爾瑪效應」眾所周知,而市場如今正在惴惴不安地目睹著「Vanguard效應」的快速蔓延。這是一場不對稱的戰爭,因為Vanguard只需要對其基金持有人負責,而他們省下的費用都會給到基金持有人,而非股東或合夥人。這讓貝萊德、嘉信(Charles Schwab )、富達和道富難以匹敵。</p> <p>Josh Brown向<a href="http://www.businessweek.com/articles/2012-12-11/the-year-of-the-vanguard-effect">商業週刊</a>說道:「這不應該讓人感到意外。」他表示Vanguard是在一個投資者對每個基點收益都斤斤計較的環境下出售成本最低的債券基金,就如同在一個選股者昂貴且無能的環境下提供最「傳統的指數基金」。</p> <p>據Lipper數據,股票型共同基金的投資者平均為每100美元投資支付1.24美元,而股票ETF低於36美分。而Vanguard所提供的基金平均費用為20美分/百美元投資。自市場在2009年3月觸底以來,股票型共同基金資金合計淨流出2420億美元,而股票ETF的資金淨流入為2700億美元。</p> <p>Vanguard本年度至今共吸收了1304億美元資金,要知道世界最大的對沖基金Bridgewater Associates所管理的資產規模也就1300億美元。在2008年,美國最大的股票型共同基金是American Funds資產規模1170億美元的Growth Fund of America;到今年8月份,該基金累計資金淨流出已達630億美元。</p> <p>資產管理的世界正在經歷跨時代的巨變。在2000年,當股票風潮(Cult of Equity )席捲美國時,經紀商、銀行和保險公司主宰了全球資產管理行業,在行業資產規模前10名中佔據6席。如今,他們還剩下4席。這四家上榜的銀行和保險公司所管理的資產規模合計5.5萬億美元,而剩下6家公司管理的資產合計超過11萬億美元,這其中就包括Vanguard和貝萊德。</p> <p>而這些新勢力也在費率上擠壓競爭對手。在10月份,Vanguard繼續激進的做法,宣佈繼續在新發行的ETF基金中削減費率。該公司宣佈自1月份起將基準指數供應商從MSC I換成了成本更低的FTSE。Vanguard發言人John Woerth表示:「指數的授權費用佔據了我們成本的很大部分,因此,我們採取了行動。」</p> <p>Woerth說道:「我們相信大部分我們的投資者會擁抱這一變化並且理解我們是在把節約下來的成本給到他們。」</p> <p>儘管Vanguard是全球最大的共同基金公司,但它只是第三大ETF玩家,落後於貝萊德和道富。隨著如此多的資金流向Vanguard,這種局面恐怕持續不了多久。</p> </span> Jackhttp://www.blogger.com/profile/16381822438859931100noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-15132540.post-89381143648609238252012-12-13T20:30:00.001+08:002012-12-13T20:30:50.091+08:00安泰增額養老壽險(85)(65歲滿期)之5周年加保<p>在2009年寫了<a href="http://blog.dengfong.com.tw/2009/01/5637.html">連續5年6.37%的複利保證,或許你也有機會!</a>,前前後後寫了許多不同險種的5周年加保或是生子加保之好處,有興趣的朋友可以在右邊的搜尋登豐文章裡輸入5周年加保,就可發現過去所寫文章。</p> <p>今日剛好一位朋友手上也有一張安泰增額養老壽險(85)(65歲滿期),於這個月滿15周年,於是我就幫其試算看看,利用5周年加保這個條款的權利,客戶會有什麼好處?</p><span class="fullpost"> <p>這張保單客戶是從27歲就購買,要一直繳費到64歲,65歲滿期一次領回滿期金後,保單就終止。目前客戶的原始保額是60萬,此次增加10萬原始保額,變成70萬,要一次補繳保單價值準備金113,340元,每年應繳之保費也從3萬多變成41,215元,假設日後都不再行使5周年加保,以41,215元繳費到64歲,則65歲滿期時可領滿期金5,799,850元。</p> <p>我做了一個<a href="https://docs.google.com/spreadsheet/ccc?key=0AujN3lVzLmbwdFpURFo1QmlLOHpCZVdReF9ZWDVPQVE" target="_blank">試算表</a>,在今年需多繳119,228元,往後每年多繳5,888元,65歲滿期時可多領828,550元,那麼這樣的投入(指額外投入的金額),其報酬率是多少呢?</p> <p><font color="#ff0000"><strong>6.71%,</strong></font><font color="#000000"><strong>這不是只有一年喔,而是未來23年都可享有同樣的報酬率,</strong>朋友在當初購買時,有點像是購買了38年的零息債券同時享有一定金額的壽險保障。一般民眾大多偏好短年期的儲蓄險,雖然每6年就可領回,但是如果不花掉而是繼續存下去,那麼這15年來已經購買了3次短年期儲蓄險,相信實質利率一定是愈來愈低,如果能在當時高預訂利率的當下,鎖住長年期儲蓄保單,相信現在一定是笑呵呵,緊抱保單不放。</font></p> <p><font color="#000000">當然,以現在的情況,開賣中的儲蓄險保單,其預訂利率都相當的低,在諸多風險考量下,大多不適合持有。所以說,不論是用何種金融工具來理財,皆要以自身條件與當時金融環境來多方評估,方能求得一個較妥善的規劃與安排。</font></p></span> Jackhttp://www.blogger.com/profile/16381822438859931100noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-15132540.post-20588364858138991412012-05-14T18:48:00.001+08:002015-05-04T13:15:47.220+08:00富邦人壽與遠雄人壽終身防癌險分析前言: <br />這篇簡易的分析表是我近日因家人自身需求而製作,順便放上來跟讀者分享,讀者朋友們應尋找自己的理財顧問或是壽險業務員依自身需求來規劃,本人不負資訊正確之責任,亦不代表任何推薦之立場。<br />
相關分析表連結:<a href="https://docs.google.com/spreadsheet/ccc?key=0AujN3lVzLmbwdEdZVWpMYk9GMW8zSzNhaFhtZ2FsWXc" target="_blank">請按此</a><br />
保單條款: <br /><a href="https://docs.google.com/open?id=0B-jN3lVzLmbwXzktZG9KWUhOMUk" target="_blank">富邦</a> <br /><a href="https://docs.google.com/open?id=0B-jN3lVzLmbwX3V1a0FJZU9aYkE" target="_blank">遠雄</a>Jackhttp://www.blogger.com/profile/16381822438859931100noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-15132540.post-89898176641856609562012-04-09T17:48:00.001+08:002012-04-09T17:53:48.639+08:00Google Apps在中小企業的應用(實務演練)<p>登豐理財在成立之初即導入Google apps 應用服務雲端平台,目前除了內部使用外,也分享給登豐理財的客戶們,在進入門檻極低的情況下,客戶的小型企業很快就可以順利應用,並且得到很大的效益。在經過數年的使用後,我們還整合進許多第三方開發的應用平台,不論在導入成本與導入時間上,皆大幅節省成本與時間。</p> <a name='more'></a> <p>為了分享給更多的小型企業或是SOHO族,特整合一下我們所使用的資源,不定期開辦實務訓練課程,請有興趣的朋友,在下方表格提出申請。</p> <p>本課程時數:3小時,酌收場地費用500元。登豐理財客戶免費。</p> <p><iframe height="1629" marginheight="0" src="https://docs.google.com/spreadsheet/embeddedform?formkey=dENCcDdmMGlNSWRPNEtxNmFkRTVTcEE6MQ" frameborder="0" width="760" marginwidth="0">載入中...</iframe></p> <p>延伸閱讀:</p> <p><a href="http://blog.dengfong.com.tw/2010/12/free-soft-as-servicesaas.html" target="_blank">完全免費的雲端應用軟體服務free Soft as a Service(SaaS)</a></p> Jackhttp://www.blogger.com/profile/16381822438859931100noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-15132540.post-50911198205468019962012-04-09T13:25:00.001+08:002012-04-09T13:25:17.236+08:00海外匯款中轉行之費用節省<p>許多投資美股之投資人常常要匯款到美國券商,還有許多需要匯款到美國的民眾,他們通常會被美國當地中轉行收取18~25美元不等的手續費,而且這類中轉費用可能每次因透過的中轉行不同,而有不同的收費。其實這樣的手許費是可以再省個幾塊美元,而且金額每次都是可以確定的,我所知道的最低金額是15美元,方法怎麼做呢?很簡單,只要跟櫃台行員指定要透過的中轉行即可。而哪些中轉行目前是收費15美元呢?</p> <a name='more'></a> <p>我自身的經驗是台灣銀行洛杉磯分行(應該也包含紐約分行)及兆豐銀行美國各地分行,目前確知可行的是,在兆豐銀行匯款就指定透過兆豐美國各地分行做為中轉行,在台銀也是透過他自己的美國分行做為中轉行,至於是否可以在其他銀行匯款而透國台銀或是兆豐的美國分行做為中轉行,可能要視這些銀行有否跟台銀或是兆豐商銀合作中轉行業務,有需要的朋友不妨問一下就知道了。</p> <p>如果是透過國內其他銀行在美國也有自身分行來做中轉行的話,費用可能也會較為便宜,只要多問,應該都可以簡簡單單省下每次3~10美元的費用。</p> <p>提供一段台灣銀行行員的報告,做為參考。出處:<a href="http://open.nat.gov.tw/OpenFront/report_detail.jspx?sysId=C10004266" target="_blank">政府出版資訊網</a></p> <blockquote> <p>臺灣銀行國內各分行在外匯交易上,多選擇外商銀行做為其中介行,主要考量即為外商銀行規模大,可提供的服務較完整,有問題也可獲得較為迅速完善的解決方案,加上海外分行人力精簡,如欲將國內分行的匯款業務承接下來,可能造成行員負擔過重。以匯款手續費來說,洛行每筆匯款收取15美元的手續費,較外商銀行18~20美元的手續費低,如在洛行人力可負擔的範圍內,請求國內分行將一定比例的匯款指定由海外分行為中介行,以臺灣銀行在國內數一數二的外匯業務承作量,相信可充裕各海外分行之手續費收入,實際作法亦可參考國內同業,如土地銀行海外分行月底彙整製作「各外匯指定單位透過XX分行承作外匯案件統計表」回報總行,登載於該行內部網站,供同仁參考,台銀也可考慮比照施行。</p></blockquote> Jackhttp://www.blogger.com/profile/16381822438859931100noreply@blogger.com2tag:blogger.com,1999:blog-15132540.post-85381878925350040612012-03-13T16:45:00.001+08:002012-03-13T16:45:06.887+08:00證照與實力之間的落差(The gap between license and experience)<p>許多朋友以為擁有許多金融證照可以確保在金融業的發展,這個想法可能只對了一半,假如你是要在金融業的後勤單位(銀行稽核,保險精算、核保與理賠或是法務等支援性質單位),那麼相關的證照是必須的,因為是後勤支援單位,因此薪水通常是固定薪。不過如果你是要在第一線服務客戶,像是銀行的理專、保險公司的壽險顧問、證券公司的證券營業員..等屬於業務單位性質,那麼具備多張證照並不能保證你的收入更不能保障你的生存機會。</p><span class="fullpost"> <p>大多數的第一線金融從業人員,能夠經歷市場的考驗而生存下來的人,要不是他銷售能力與金融專業並具,就是心要狠肝要黑,將白的描成黑的,將假的說成真的,最近的<a href="http://jirs.judicial.gov.tw/FJUD/PrintFJUD03_0.aspx?jrecno=99%2c%E6%98%93%2c4%2c20120223%2c1&v_court=KSD+%E8%87%BA%E7%81%A3%E9%AB%98%E9%9B%84%E5%9C%B0%E6%96%B9%E6%B3%95%E9%99%A2&v_sys=M&jyear=99&jcase=%E6%98%93&jno=4&jdate=1010223&jcheck=1" target="_blank">永達保險經紀人保險詐欺判決</a>,可以做為案例參考。(這是<a href="http://www.moneydj.com/kmdj/Forum/ForumTopicViewer.aspx?a=d4d6eb32-7ced-4984-a382-000000087502" target="_blank">討論區的討論</a>)</p> <p>雖然金融從業人員已經很多人被告,但是為達成業績上的需要,許多金融從業人員仍然使用假資料或是非法自製傳單,來欺騙或是隱瞞客戶,他們當然知道東窗事發後的情況,但是利益在眼前,實在是難以拒絕啊!</p> <p>有許多朋友來應徵獨立理財顧問,通常人們對獨立理財顧問一知半解,即使在金融業多年,也未必了解獨立理財顧問的精神,以及獨立理財顧問須具備的職業技能,精神上很嚮往,實質上卻欠缺執業的能力,以為懂一些投資、以為有一些金融證照、以為上一些相關課程、以為找一間獨立理財顧問公司去上班…就可以當個獨立理財顧問,殊不知,這其實與現實有很大的落差。</p> <p>一位獨立理財顧問就算懂得投資、懂風險規劃、懂稅務規劃、懂全生涯理財規畫(當然包括退休規劃),還是有可能不被客戶所接受,台灣引進CFP(認證理財規劃師)多年,但是能夠真正獨立規劃與執業的CFP卻也是鳳毛麟角,這當然有一些大環境的限制因素(可參考<a href="http://blog.dengfong.com.tw/2009/03/cfpmy-views-on-cfp.html" target="_blank">我看CFP</a>),即使大環境改善,獨立理財顧問也無法快速蓬勃發展,主要原因為:要培養一位具備高道德操守與願意真誠服務人群(永遠站在第一線)且具備完整的金融專業訓練,是需要時間來發酵的,非一蹴可幾。在這養成的過程,從業人員必須要有收入才能生存下去,但是金融機構通常缺的就是時間與金錢,基本上不太可能投入大量時間與金錢來培育這群人,所以我說,假如你想要成為真正為客戶所接納的獨立理財顧問,你必須從基本功練起,是漸進式的轉變,是漸進式的發展,把獨立理財顧問需要具備的能力慢慢培養,一步步學習,不過這卻違反了現代人凡事要求快求大的想法,要賺快錢要賺大錢,這樣的想法通常只會導致客戶受傷,最終自己也滅頂的結局。</p> <p>許多來應徵職位的朋友,根本沒有做好功課,根本沒有深思,他們只是覺得這個idea很好,想來試試,卻不知,他們連基本功都不了解,更遑論深層的客戶規劃與互動。我不是自恃甚高,也不是故弄玄虛,而是在這個金融叢林裡歷經十多年生存下來的第一線金融從業人員,有理念想要去實現,有方法每天去執行,一步步陪著客戶走過財務瓶頸與規避風險,一步步看著客戶成長與茁壯,避開風險追求目標,說來輕鬆,真正落實執行,卻是一項極高的挑戰。雖然是一項挑戰,做起來卻非常踏實,非常有意義,如果你真正想當一位被敬重的理財顧問,那麼就接受挑戰吧,不要退卻不要好高騖遠,腳踏實地,循著協助客戶達陣的軌跡,一步步向前邁進,相信未來你也會是一位傑出的獨立理財顧問,受到客戶的喜愛與尊敬。</p></span> Jackhttp://www.blogger.com/profile/16381822438859931100noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-15132540.post-78431227988209023412012-03-12T19:55:00.001+08:002012-03-12T19:55:45.306+08:00又有另外2個人自殺了(Two More Suicides)<p><strong><font color="#000000">如果你發現自己陷入麻煩,要謙卑,花點時間寫下自己所犯的錯誤,以及為何犯下這樣的錯誤,接下來就趕快尋求專業的協助。</font></strong></p> <p>看到羅伯特清崎先生的友人夫妻檔自殺(詳下方原文轉貼),不禁想起我也有2位友人在前後10年裡因著幾乎相同的原因而自殺,我這2位友人自殺時皆未留下遺書,一位留下3個幼齡子女,一位留下2個稚齡子女,讓5個小孩在年幼時即失去父愛,也讓2位太太獨自背負沉重的經濟與精神壓力。我不知道,假如他們知道最後會是這種結局,他們還會選擇當初所做的事情嗎?</p><span class="fullpost"> <p>到底當初他們做了什麼事呢?遭致最後選擇這條不歸路?且讓我一一述說。</p> <p>10年前這位友人大哥是一位證券業務員,待在證券公司多年,也做到了中階主管,待在證券業,自己交易點證券也不足為過,不過賺的薪資有限,又想憑藉自己的專長在股市賺多一點,因此他使用了融資與當日沖銷這個證券交易方式,豈知非但沒有賺到錢,反而將自己的本金都賠光了,在各種正當借錢管道都用盡後,最後轉向地下錢莊借錢,但是老天爺始終沒有給他翻身的機會,最後逼得老父親賣掉未來要給他們的祖傳農地來還欠地下錢莊的錢,只是這樣仍沒有打消翻本的念頭,再次向地下錢莊借錢,一段時間後,債務仍然是愈滾愈大,在走投無路的情況下,選擇自殺一途。第二位友人是一位專職的股市玩家,在股市打滾10多年,10多年來,有賺有賠,只是賠的時候居多,也是把農地抵押給銀行,數百萬的抵押借款也是有去無回,失去了農地後,仍然不死心,到處籌錢想東山再起,在長期的經濟與看盤壓力下,也是突然的自殺了,他投資股票的方式也是使用融資與當日沖銷。</p> <p>在2個不同的環境下,2位友人做著相同的事情,最後走上同樣的結局。其實,他們有完全不一樣的選擇,他們不需在股市獲利也能生活下去,之所以會使用融資與當沖,我想很大的因素是:賭一把。試想,有誰能夠真的看得其準,知道這檔股票今天會上漲,明天那檔股票會上漲,假如真有這樣的人,他老早就超越股神巴菲特的績效了,巴菲特也一直不斷的對投資人說明,他無法預測短期的股價走勢,巴菲特並不是靠當日沖銷賺錢的,他有許多取得資金的方式,且成本都非常低廉(甚至趨近於零),所以他也不需向券商融資來買股票,更何況,他的公司隨時都有數百億的現金,當遇到股價遠低於公司內在價值時,便可以大量買進,巴菲特做的是投資或者說是經營事業,可是這兩位友人做的是賭博啊,同樣是買進股權,因為想法與做法不同,就有了天壤之別。</p> <p><b>生命是無價的,當你徘徊在十字路口感到無助、無望或難過時,請記得撥「1995」生命線電話,我們將陪伴你渡過難關。</b></p> <blockquote> <h6><font size="3">羅伯特清崎先生原文 <br />Two More Suicides</font></h6> <p>A few years ago, in an earlier<em> Conspiracy of the Rich</em> (COR) Update, I wrote about three suicides and two arsons in my neighborhood. <br />Sadly, there were two more suicides recently in my neighborhood. The economy has claimed two more people. This time, the two people are friends of mine. They were good people, and I miss them. <br />My two friends were a married couple. He was a famous radio personality, and she was active in high-end charities. They were leaders in our city. <br />Why the suicide, no one really knows. I do know they were in financial trouble due to the real estate crash. Just how deep they were in trouble, I don’t know. I also heard they had medical problems, which added to their financial problems. Both were my age. <br />Last year, Richard Duncan, who writes <a href="http://richdad.com/Resources/Rich-Dad-Financial-Education-Blog/January-2012/Hello-and-Happy-New-Year-to-everyone-in-the-Rich-D.aspx">a blog on the Rich Dad site,</a> warned me about this type of personal tragedy. Richard explained that millions of people are living on savings and reserves. If the crisis lasts longer than their reserves, the real personal crisis appears. It seems this is what happened. <br />After the crash of 1929, there was a saying that went, “Watch out for falling bankers.” When the stock market fell, so did bankers. They could not face their losses. <br />In the 2007 crash, there were fewer bankers committing suicide. This is because our government is bailing out the bankers with bonuses. <br />Unfortunately, you and I do not get bailed out. <br />If you are in trouble financially, or have friends and loved ones in trouble, please seek professional help. There are agencies set up to assist you in dealing with your financial problems. <br />Money is not worth dying for. I know, because years ago, while nearly a million dollars in debt, suicide was an option. Rather than run, rich dad suggested I write down all the mistakes I made and then seek help. If I made accounting mistakes, I talked to an accountant. If there was a legal mistake, I talked to an attorney. That was my way out. That is how I got smarter. <br />These are not ordinary times, and I’m afraid the crisis is going to get worse. <br /><font color="#ff0000"><strong>If you find yourself in trouble, be humble, take the time to write down the mistakes you’ve made and why you made them, and then seek professional help.</strong></font></p> <p><font color="#ff0000"><strong>(譯:如果你發現自己陷入麻煩,要謙卑,花點時間寫下自己所犯的錯誤,以及為何犯下這樣的錯誤,接下來就趕快尋求專業的協助) <br /></strong></font>Even if you are in financial trouble, these are times to get smarter, not to despair. <br />Take care of yourself, and thank you for supporting COR. <br />Robert Kiyosaki</p> </blockquote> <p><font style="background-color: #fff4e1" color="#3d3b36">PS.本文不適用本網站之創用CC授權。本文禁止以任何型式轉載。</font></p> </span> Jackhttp://www.blogger.com/profile/16381822438859931100noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-15132540.post-62236864861039053252012-02-23T16:14:00.001+08:002012-02-23T16:14:28.584+08:00不可思議的6.99%內部報酬率{LES 安泰還本終身壽險(繳費10年)15周年加保試算}<p>寫這類分析文,對我其實一點好處也沒有,一方面這類商品早在10多年前便已絕跡,一方面我也沒法從提供服務中得到實質的現金回報,幫客戶辦理這類的5周年加保,從金錢方面來說,只有成本的支出,而無收入,雖然如此,但秉持客戶利益優先的理念,我仍然常常在做,只要客戶有需求,這麼做是應該的,盡到了我的理念與義務。</p><span class="fullpost"> <p>今日幫一位15年前購買了LES 安泰還本終身壽險(繳費10年)的保戶申請15周年加保,應客戶要求,幫其算出加保後的利益,詳情請看<a href="https://docs.google.com/spreadsheet/ccc?key=0AujN3lVzLmbwdDd2aTdORjUyWTZadjdtMDRCRzBRUUE" target="_blank">這個試算表</a>。</p> <p>這是一張繳費期滿後每滿5年可以領取生存金的生死合險,以這張為例,第10年時領取保額的20%,第15年25%,第20年30%,第25年35%,之後每滿5年皆是領35%。這張保單提供每滿5周年或是結婚生子都可以提出增加原始投保保額的20%,我們便是使用了這個權利。</p> <p>相關的內部報酬率(IRR)計算與說明,都在試算表上,我試算了5年、10年、15年及35年的IRR,都是在6.99%,可是提著燈籠都找不到的好康,請有買到此類商品的保戶,不要忽略了你應有的權益。沒有買到的,也請轉告周遭親朋好友,日行一善。</p> <p>PS.用google與yahoo搜了一下網路,似乎只有我寫文提及這種好康訊息,數百萬的保戶的權益竟然沒有人在網路上專文提及,我想這就是利益衝突的體現,因為假如客戶將資金放到這上面來,就會擠壓到新保單的銷售,不論是業務員或是保險公司,恐怕都是不樂於見到的。更有甚者,說不定許多購買了此類商品的保戶,早已經被業務員洗單,拋棄高預訂利率的舊保單轉而購買利率更低的新保單,因為實在是有太多的業務員需要這些保戶來供養,但保戶資源卻是有限的,你想,常常向你獻殷勤的保險業務員,所為何來??</p></span> Jackhttp://www.blogger.com/profile/16381822438859931100noreply@blogger.com1tag:blogger.com,1999:blog-15132540.post-34803985925864041172011-12-08T00:59:00.001+08:002011-12-08T01:02:23.987+08:00聖誕快樂(Merry X’mas)<p><font color="#000000">近期忙著當學生與當老師,當學生要付出學費,當老師是志願的,無給職。偶然的一次機緣在網路上看到基督教救助協會的陪讀班計畫,看到全省各地許多弱勢家庭的小朋友受到細心的照顧,突然覺得,我應該親身參與公益,而不是只是捐錢了事。之前總是有許多的理由與原因,讓我一直待在公益的後方,沒有站到前線去參與,或許是時機成熟了,當下決定馬上行動。我在網路上找到了離我較近的一個陪讀班,也順便看一下一些網路上相關的報導,心裡有個譜後,撥了電話過去,接通了闕師母(闕戴淑媺女士),經過一次的詳談後,得知陪讀班剛好缺了一位英文老師,便開始了我的英文陪讀之旅。轉眼間,數個月過去了,跟小朋友們也建立了一些情感,這些小朋友大多來自外籍配偶家庭、單親家庭或是隔代教養+外籍配偶、隔代教養+單親,看著他們天真無邪的臉龐,聽著一個個情況不相同的境遇,真是感到心疼,心疼他們的遭遇,心疼小小心靈卻要承受家庭不健全的壓力。</font></p> <span class="fullpost"> <p><font color="#000000">就在今天我再次驅車前往陪讀的時候,一位小朋友一進教室便遞給我一張卡片,一張已經好多年未曾收過的聖誕卡(現在大家都透過email來祝賀),我想,這張卡片所代表的意義,勝過數千張生意上制式的賀卡,霎時間,一切的疲勞與付出,都得到了回饋。這位小朋友是所有小朋友中,家境最為困窘的一位,到目前為止(4年級),因為種種特殊原因,沒有辦法擁有一張健保卡,生病時都要闕師母傷透腦筋。(目前還在努力讓她擁有一張健保卡)</font></p> <p><font color="#000000">有一個紀錄片便是以她為主角<a href="http://www.im.tv/VLOG/Personal/387550/7032457"><img border="0" src="http://myvlog.im.tv/images/7032457.jpg" /> <br />『午安 幸福』--2011弱勢家庭兒童陪讀班紀錄片 (PART 2)</a>。</font></p> <p><font color="#000000">跟大家分享她寫給我的卡片: <br />這張是信封的正反面</font><font color="#000000"> <br /><a href="http://lh3.ggpht.com/-AzK69dfiAMo/Tt-bd53ULvI/AAAAAAAAAjI/irWlgzHGqhI/s512/Image.jpg?imgmax=800"><img style="background-image: none; border-right-width: 0px; padding-left: 0px; padding-right: 0px; display: inline; border-top-width: 0px; border-bottom-width: 0px; border-left-width: 0px; padding-top: 0px" title="Ruby賀卡信封" border="0" alt="Ruby賀卡信封" src="http://lh4.ggpht.com/-PCken1w2H1k/Tt-be2qFSiI/AAAAAAAAAjQ/FgYMU7nHLSM/s512/Image.jpg?imgmax=800" width="555" height="751" /></a></font></p> <p><font color="#000000">這是卡片內頁 <br /><a href="http://lh6.ggpht.com/-xZ9SqpjjiIk/Tt-bf0EXTGI/AAAAAAAAAjY/w6LUtv4BYh8/s512/Image.jpg?imgmax=800"><img style="background-image: none; border-right-width: 0px; padding-left: 0px; padding-right: 0px; display: inline; border-top-width: 0px; border-bottom-width: 0px; border-left-width: 0px; padding-top: 0px" title="Ruby賀卡內頁" border="0" alt="Ruby賀卡內頁" src="http://lh6.ggpht.com/-gI7_3IrSgjs/Tt-bgyYLncI/AAAAAAAAAjg/c1UtSf8XXm0/s512/Image.jpg?imgmax=800" width="605" height="583" /></a></font></p> <p><font color="#000000">雖然每年也都會收到經由世界展望會認養的國外小朋友的來信,但畢竟沒有情感的交流,總是感受不深,透過第一線的參與,真正感受到台灣社會上還是有相當多的弱勢家庭兒童需要我們的幫助,這些兒童如果沒有受到良好的照顧,很容易變成社會的亂源,透過陪讀班的身教言教,我看到他們有很大的進步。</font></p> <p><font color="#000000">如果你也希望盡一點心意,幫助這些弱勢的孩子,你可以透過下面資訊,與闕師母或是闕雅英小姐連繫。</font></p> <blockquote> <p><b>「一塊」陪他讀書去</b><b></b></p> <p><b>~</b><b>闕師母傳愛課輔班長期陪伴計畫</b><b>~</b></p> <p>活動動機:</p> <p>這是一個不太容易的選擇題,如果你有「一塊錢」,你會選擇:</p> <p>A.存入購屋基金,或許不久的將來,我可以買得起自己的房子。</p> <p>B.捐給願意照顧弱勢的候選人,或許不久的將來,社會公義會實現。</p> <p>C.支持闕師母傳愛課輔班,或許不久的將來,又能造就另一個校長獎。</p> <p>薪水漲不過房價,候選人的支票是世上最難兌現的一張。因此,我們寧</p> <p>願投資「另一個校長獎」。</p> <p>活動緣由:</p> <p>10多年前的一場悲劇,讓闕師母立志不收任何費用,輔導問題家庭裡的</p> <p>孩子。多年來靠著社會各界的捐助,讓傳愛課輔班成了這些孩子的蔽護</p> <p>之所,也讓每個孩子的課業日益精進。然而這幾年鄉下老教會會友流失</p> <p>地厲害,收到的捐款也愈來愈少。偶而透過電視媒體報導課輔班的故事</p> <p>,會意外接到幾筆善心人士的捐款或物資,讓課輔班可以撐上一陣子,</p> <p>但仍入不敷出。</p> <p>課輔班服務對象:</p> <p>國小1~6年級的弱勢家庭兒童(單親、隔代教養、外籍配偶、清寒、</p> <p>失親、失依),目前有42位孩子。</p> <p>課輔班服務內容:</p> <p>課業輔導、才藝訓練、生命教育、品格教育、家庭關懷</p> <p>課輔班經費支出:</p> <p>每月10~15萬元(含講師鐘點費、伙食費、教材費、水電費等…)</p> <p>活動內容:</p> <p>至少召募500位長期捐助者,每天存下10塊錢,每月捐款300元,長期</p> <p>陪伴闕師母傳愛課輔班的孩子們,爭取一個公平學習、成長的機會。</p> <p>捐款方式:</p> <p>1.信用卡捐款:授權書如附件</p> <p>2.ATM轉帳:郵局代號:700 帳號:0051091-0311161</p> <p>3.郵局劃撥:31555688 戶名:嘉義縣傳愛全人關懷協會闕戴淑媺</p> <p>會址:嘉義縣水上鄉柳新村48-10號</p> <p>電話:05-2686324 0956930677 闕雅英小姐</p> <p>e-mail:yaingchueh@gmail.com </p> </blockquote> <p>1</p> </span> Jackhttp://www.blogger.com/profile/16381822438859931100noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-15132540.post-75308485745737801772011-10-16T01:58:00.001+08:002011-10-16T01:59:27.780+08:00巴菲特或行為科學? (Buffett or BS?)Online Exclusive Update - #105<p>已經看了羅伯特清崎的<a href="http://www.conspiracyoftherich.com" target="_blank">有錢人的陰謀網站</a>一段時間,對於文章中有些觀念頗覺受用,在此特節錄一些,詳文還請至原網站登錄後閱讀,本網站及本人不負翻譯錯誤之責。</p> <p><strong>BS我猜是行為科學的縮寫(Behavioural sciences)</strong></p> <p>以下是此篇文章的重點翻譯節錄,詳細請見原文。</p> <span class="fullpost"> <p><strong>巴菲特被稱為奧馬哈先知,當他說話時全世界的人都豎耳傾聽。當他買進時,全世界都跟進。我非常尊敬華倫巴菲特。他是一位非常聰明的男人以及是一位偉大的投資者,<font color="#ff0000">但是</font></strong><font color="#333333">是不是他的時代已經過去了?</font></p> <p><font color="#333333">他的公司柏克夏海瑟威在金融海嘯(2008年9月開始)時期表現得並不好,這家公司股價隨著股市一起崩盤,以我的看法,專業投資人不論是在上漲或是下跌的環境,都應該表現得好才是--但是這僅是我的個人看法與哲學。</font></p> <ol> <li><font color="#333333">我提到巴菲特的時代已經過去了的理由是: <br />他的績效沒有超越市場(大盤)</font> </li> <li><font color="#333333">他所投資的信用評級公司,穆迪信評(Moody’s)是次貸危機的中心,在許多方面而言,這家公司是一個尚未被逮捕的罪犯。</font> </li> <li><font color="#333333">最近他說,富人應該課跟他的秘書類似的稅率。(註:意思是富人的稅繳得太少了)</font> </li> <li><font color="#333333">他最近正在撥電話給特別有錢的人並請求他們,多捐一點錢給政府。當他撥電話給我的朋友唐納川普(Donald Trump,美國地產大亨)川普委婉的告訴巴菲特,他自己有能力來做捐款(慈善事業),不需要政府來幫他做這件事。</font> </li> <li><font color="#333333">此時,柏克夏海瑟威公司正在買回庫藏股。</font> </li> </ol> <p><font color="#333333">你可能覺得買回庫藏股沒什麼好大驚小怪的,但這事發生在巴菲特先生身上,就是一件大事。專業投資人買回他自己的股票,通常是一個警訊。他可能代表著許多事情:通常一家公司買回庫藏股,可能表示"我公司的股票沒有上漲,但是藉由買回庫藏股來操縱股價上漲,如此會使我的股東快樂且喜歡我。"或者是"我無法找到一宗好的交易"也可能是"我不知如何令公司繼續成長" …</font></p> <p><font color="#333333">在CNBC接受訪問時,巴菲特說:"他正在買入柏克夏海瑟威的股票,理由是這家公司股票價格低於其內在價值。"此話一出,公司股價立即回升,由巴菲特當領頭羊,然後羊群們就跟著走。</font></p> <p><font color="#333333">誰知道真相呢?只有巴菲特知道吧!</font></p> <p><font color="#333333">有2個我不投資股票的理由: <br />理由1:自公司CEO以降,員工們都是在玩遊戲,許多員工利用公開發行公司的錢當作是他們的私人開支帳戶或是ATM提款機。這就是為何我傾向投資私人公司(未公開發行)。這些公司都是朋友所開,他們擁有這些公司,而且我知道誰可以值得信賴。 <br />理由2:我為了現金流投資,而不是為了資本利得。大部分投資人投資股市是為了資本利得(賺價差)。投資在現金流,我每月或每季都會收到支票,如果對於支票金額不滿意,就撥個電話給朋友企業家們,問他們到底是怎麼回事?</font></p> <p><font color="#333333">試著打電話給巴菲特,然後看看會發生什麼事?(意思是不會有任何回應,根本就無法接通巴菲特本人)</font></p> <blockquote> <p><strong>  October 13, 2011</strong></p> <p><strong>Buffett or BS?</strong></p> <p>Warren Buffet is often called the “Oracle of Omaha.” When he speaks, the world listens. When he buys, markets move. I have tremendous respect for Warren Buffet. He’s obviously a very smart man and a great investor, but could it be that his time has past? </p> <p>His company, Berkshire Hathaway (BSH), didn’t do well in the stock market during the crisis. BSH crashed along with the rest of the stock market. It’s my opinion that a professional investor’s portfolio should do well in an up-trending market and even better in a down-trending market—but that’s just my opinion and philosophy. </p> <p>The reasons I say his time may have past are: </p> <ol> <li>He didn’t outperform the market. </li> <li>His credit rating company, Moody’s, was at the center of the subprime crisis, and in many ways is the culprit that hasn’t been arrested. </li> <li>He’s saying the rich should pay a similar percentage in tax as his secretary  </li> <li>He’s calling the ultra-rich and asking them to donate more money to the government. When he called my friend Donald Trump, Trump politely told him that he was able to make his own donations. He did not need the government to do his donating for him. 5. </li> <li>Now, Berkshire Hathaway is buying back its own shares </li> </ol> <p>You may not think that buying your own shares is much news…but it is when Mr. Buffet does it. </p> <p>Buying your own shares is often a red flag for professional stock investors. It can mean a number of things. Generally, when a company buys its own shares, it means, “I can’t get my share price to go up so I’ll manipulate the share price up by buying my own shares, which will make my shareholders happy and like me.” It can also mean, “I can’t find a good deal,” or, “I don’t know how to grow my company,” or, “I’ve got more money than brains,” or, “The best return for my money is to invest in my company.” </p> <p>On CNBC, Buffet said he was buying back shares of Berkshire Hathaway because the value of his stock was less than the “intrinsic value of his company.” This sent the price of his stock back up. Where Warren leads, the sheep follow. </p> <p>Who knows what the truth is? Only Warren knows. </p> <p>There are two reasons why I don’t invest in stocks. </p> <p><strong>Reason #1: </strong>Employees play too many games, from the CEO down. Many employees use the public company as their person expense account and ATM. This is why I tend to invest in private companies, not public ones. The private companies are businesses of friends, fellow entrepreneurs who own their company and whom I know and trust. </p> <p><strong>Reason #2: </strong>I invest for cash flow, not capital gains. Most people who play the stock market invest for capital gains, wanting the price to go up. Investing for cash flow, I receive a check every month or every quarter. If I don’t like the dollar amount on my check, I call my friend to find out what’s going on. </p> <p>Try calling Warren and see what happens. </p> <p>Thank you for supporting COR. </p> <p>Robert Kiyosaki </p> </blockquote> <p>1</p></span> Jackhttp://www.blogger.com/profile/16381822438859931100noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-15132540.post-91202520284089938962011-10-04T15:13:00.001+08:002011-10-04T15:13:42.025+08:00Only when the tide goes out do you discover who's been swimming naked.<p>華倫巴菲特的名言:<font color="#000000"><font style="font-weight: bold">只有當潮水退去,你才會發現是誰正在裸泳。</font></font></p> <p><font color="#000000">許多人在清倉大拍賣時,買進一堆沒有經過思考的東西(物品)或是他們不懂的東西,只是因為商品實在是太便宜了。例如你在大賣場發現所有商品都是3折,本來只是要買一個電鍋,結果卻多買了許多的物品,回到家後,才發現許多根本現在就用不到,有的商品甚至是瑕疵品,最後這些物品被放置在儲藏室,經過一段時間後,在大打掃除時,將它們通通拿去資源回收了。</font></p> <span class="fullpost"> <p><font color="#000000">在股票市場裡也有許多這樣的例子,投資人總是買一些他們不了解的標的物(股票或共同基金或是其他投資商品),特別是當他們看到標的物已經腰斬或是股價從100元跌到只剩20元,他們以為現在進場就是撿到便宜。巴菲特的另一句名言:風險來自於你不知道你正在做什麼事(Risk comes from not knowing what you're doing.)。當你20元買進後,這檔股票可能繼續跌到只剩3元。這類股票可說是非常的多,就以國際知名的AIG保險集團來說,其股價在5年前還在1200元上下(經過股票合併調整後之股價),目前只剩20元。如果你在AIG股價跌了9成多,股價來到100元時進場(當時剛好是2008年雷曼證券倒閉後幾天),那麼這3年多來,你持有的AIG又繼續下跌了80%。(見下圖) <br /><a href="http://lh6.ggpht.com/-0z80XuHYC64/ToqyIC9Px8I/AAAAAAAAAis/jRtzRTIP2Zo/s1600-h/image%25255B6%25255D.png"><img style="background-image: none; border-right-width: 0px; padding-left: 0px; padding-right: 0px; display: inline; border-top-width: 0px; border-bottom-width: 0px; border-left-width: 0px; padding-top: 0px" title="image" border="0" alt="image" src="http://lh5.ggpht.com/-ZjziZnUVGUg/ToqyIyvDfII/AAAAAAAAAiw/frN37JEJUWM/image_thumb%25255B4%25255D.png?imgmax=800" width="640" height="338" /></a></font></p> <p>一般投資人很難了解投資領域的每件事情,單是以價格來判斷是否買進,實在是一件危險的事情。如果僅為了手邊數百萬元的資金而投入了大量的時間做研究與分析(有些是全職做個專業投資人),長期下來還不一定能打敗大盤(專業經理人長期下來都有超過8成,其績效是輸給大盤的,一般的專業投資人輸給大盤的比例恐怕還更高),實在是苦差事一件。所以巴菲特建議不想花大量的時間在投資上的散戶投資人,應該投資指數型基金,這類基金以追求績效和大盤一致為目的,長期而言(建議20年以上)可以給投資人不錯的投資報酬率。</p> </span> Jackhttp://www.blogger.com/profile/16381822438859931100noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-15132540.post-8414213557221144752011-09-30T22:07:00.001+08:002011-10-16T02:12:17.215+08:00華倫.巴菲特名言<h3>慢慢將看到的巴菲特名言節錄於此篇。</h3> <span class="fullpost"> <h3> </h3> <ol> <li> <h3><strong><font color="#000000">只買入即使市場下跌長達10年你仍然很樂意持有的標的物。</font></strong><em>Only buy something that you'd be perfectly happy to hold if the market shut down for 10 years.</em></h3> </li> <li> <h3><font color="#000000"><font style="font-weight: bold">民意調查(公眾意見)不能取代思考。</font></font><em>A public-opinion poll is no substitute for thought.</em></h3> </li> <li> <h3><font style="font-weight: bold"><font color="#000000">如果依循過去的投資歷史就可以掌握投資的遊戲規則,那麼這個世界上最有錢的人就會是--圖書管理員。==>意思是,過去的績效不是未來績效的保證。</font><font style="font-weight: normal"><em>If past history was all there was to the game, the richest people would be librarians.</em></font></font></h3> </li> <li> <h3><font style="font-weight: bold" color="#000000">我不會想要去跳過7英呎的橫桿,我會環顧四周找一個可以一步就跨過去的1英呎橫桿。</font><em>I don't look to jump over 7-foot bars: I look around for 1-foot bars that I can step over.</em></h3> </li> <li> <h3><font style="font-weight: bold" color="#000000">我們最喜歡的持有期間是永遠。</font><em>Our favorite holding period is forever.<font color="#000000">(譯註:當然巴菲特也有看錯的時候,此時便會減持或是完全賣出)</font></em></h3> </li> <li> <h3><font style="font-weight: bold" color="#000000">風險來自於你不知道自己在做什麼。</font><em>Risk comes from not knowing what you're doing.</em></h3> </li> <li> <h3><font style="font-weight: bold"><a href="http://blog.dengfong.com.tw/2011/10/only-when-tide-goes-out-do-you-discover.html" target="_blank"><font color="#000000">只有當潮水退去,你才會發現是誰正在裸泳</font></a><font color="#000000">。</font></font><em>Only when the tide goes out do you discover who's been swimming naked.</em></h3> </li> <li> <h3><font style="font-weight: bold" color="#000000">花20年建立起來的聲譽,只要5分鐘就可以毀掉它。如果你想一下這件事,那麼你做事的方法將會有所不同。</font><em>It takes 20 years to build a reputation and five minutes to ruin it. If you think about that, you'll do things differently.</em></h3> </li> </ol> <p><em>持續更新…</em></p> </span> Jackhttp://www.blogger.com/profile/16381822438859931100noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-15132540.post-85700196469556409292011-09-06T01:55:00.001+08:002011-09-06T01:59:26.806+08:00我看到的經濟部中小企業處策劃的縮減產業數位落差計畫(雲端應用)<p>今天特別撥空參加了一場在嘉義市嘉義產業創新研發中心的<a href="http://www.chiayi.org.tw/show_news.asp?type=2&p_id=188" target="_blank"><strong>嘉義區地方資訊應用論壇</strong></a><strong>,</strong>因為已經好久沒有參與嘉義地區的研討會(講座),此次邀請了2位博士與網路上相當有名氣的東京著衣與團購美食克朗奇手做泡芙來做網路行銷實務分享,讓我想去了解一下,接下來就按照演講順序一一發表一下看法。</p><span class="fullpost"> <p>第一位上場的市政府企劃處處長40分鐘的演講,投影片做得很精緻,但是與題目相去甚遠,聽起來有種隔靴搔癢的感覺。</p> <p>第二位是中華電信的蔡博士,看起來是一位在電信專業領域學有專長的工程師,無意間說了許多的英文專有名詞,我雖然都聽得懂,但是台下許多來自傳統產業的老闆,可能就聽得霧煞煞,投影片將雲端運算與雲端應用服務的基本架構說得很清楚,說明公共雲與私有雲目前有哪些公司在運用,說明目前有哪些公司提供IaaS,哪些公司提供PaaS,哪些公司提供SaaS服務,或許有人看不懂何為IaaS PaaS SaaS,這是雲端運算架構的三個層面,今天台下的聽眾很多都是來自20人以下的小型企業或是個人,它們需要的應該是如何將公司的E化運作放到雲運算(應用)上面去,而不是講了一堆,結果在Q&A時一位老闆發問,他問得很客氣,其實我聽得出來,這位老闆根本不知道從何開始。個人覺得,前2位講師都文不對題,也就是聽完之後,根本不知道如何運用雲端技術提升經營績效,甚至連怎麼開始都摸不著頭緒,真希望今天發問的那位老闆,可以看到我這篇文章。</p> <p>第三位是遠東科技大學的陳教授,他介紹了QRcode的創新應用,短短不到40分鐘,介紹得很實用,也將自己的聯絡資訊用QRcode印在講義上,學以致用,相當好的示範。</p> <p>第四位上場的是東京著衣的鄭副總經理,他的投影片全部都是在介紹東京著衣的輝煌歷史與經營績效,幾乎沒有提到較關鍵的成功因素,倒像是在做公司置入性行銷,一堆照片與媒體報導的影片,實在是沒有任何收獲。</p> <p>接著壓軸的是(其實排在最後通常意謂著時間被前面講者拖延而不夠)克朗奇泡芙的負責人蔡先生,這位台大商研所畢業的工科背景的年輕小夥子,確實有兩把刷子,充分運用了網路科技的全自動化客戶服務系統(email雲端軟體自動寄發客戶專屬郵件)與及時的資訊系統,在不到30分鐘的分享中,很快速的分享了他們的實務做法,只可惜沒辦法一一詳細介紹他們應用的軟體與平台。</p> <p>這場講座是嘉義市電腦商業同業公會所舉辦,他們的用意在推廣經濟部中小企業處的<a href="http://www.moeasmea.gov.tw/content.asp?CuItem=8641" target="_blank">縮減產業數位落差計畫</a>,由中華民國資訊軟體協會來執行,應該有相當金額的政府補助款,我很好奇這些接受輔導的微型企業是否因這項計畫而受益?因此看了一下他們所輔導企業的網站, <br /><a href="http://www.chiayi.org.tw/store.asp">99年度縮減產業數位落差計劃店家</a>及<a href="http://www.chiayi.org.tw/store100.asp">100年度縮減產業數位落差計劃店家</a> <br />幾乎都是同一個模子印出來的網頁,只有少數店家用心將網頁作精緻一點的美工與充實一些內容,甚至有許多店家根本沒有資料在上面,只是一個空殼子。網址也都是xxxx.u98.com.tw的子網域,沒有自己的網域,應該不能利用google分析吧,而且這樣子網域也沒法彰顯公司的專業形像與永續經營意願,其實每年只需10元美金就可以有一個自己專屬的國際網域,既然企業要上網,就把它做好,不要做一半,我看這種網站也不會有人有興趣逛的,在數億個網站中,從google搜尋關鍵字也不會跑在前幾頁,就算花錢買關鍵字廣告,一旦將流量導到網站,潛在客戶可能瞄了一眼後就馬上離開,只是肥了網站製作者與google而已。</p> <p>其實就連嘉義市電腦公會自己做的<a href="http://www.u98.com.tw/index.asp">http://www.u98.com.tw/index.asp</a> 也是錯誤百出,看起來好像沒什麼人在經營,首頁最新消息的模組竟然會一直閃個不停(這點或許你看到時,它們已經修復),做了那麼多的縮短產業數位落差的公司網站,卻讓人看不到什麼成果,今天來分享的東京著衣與克朗奇手做泡芙應該都不是透過這個管道的,它們應該找一家輔導成功的企業來分享,這樣較具有說服力。看起來嘉義地區的縮短產業數位落差,還有很長的路要走。市政府在這方面也扮演了配合政策的角色,不知道他們有沒有去做績效評估,然後來要求執行單位做改善,當然經濟部中小企業處是花錢的大爺,如果沒有嚴格把關,而只是將預算消化掉,那麼所能創造出的綜效恐怕是微乎其微。</p> <p>金融服務業是一個需要高度數位化的行業,登豐理財在籌備初期即面臨了許多的數位化問題,我們也曾經找過資訊業來諮詢,但都沒辦法符合我們的要求,有些產品可以解決問題,但是費用太高,一家微型公司根本負擔不起,在這樣的艱困環境下,還好google apps已經較為成熟,當時也用了微軟的<a href="http://blog.dengfong.com.tw/2009/12/microsoft-online-services-live-services.html" target="_blank">Office Live Small Business</a>(微軟已經將此服務轉換為office365)等雲端應用軟體,大家可以參考<a href="http://blog.dengfong.com.tw/2009/11/how-to-use-cloud-service-for-small.html">淺談小型企業運用雲端服務之範例(how to use the cloud service for small business ?)</a>,我們善加利用了google apps及ZOHO這2大雲應用服務公司所提供的免費服務,來撐起初期公司經費有限的IT預算,這些免費服務因為沒有利潤空間(或是利潤空間很少),因此資訊業幾乎不太可能採用這些解決方案,對於一些有數位落差的公司行號,他們更是沒有能力自己來DIY,所以這些好用的軟體應用服務,就無法在中小企業間普及,這些中小企業或是微型企業,甚至不知道用搜尋引擎來尋找答案,譬如使用"小型企業雲端應用服務"之關鍵字在google搜尋,就可以看到我之前分享的一篇文章排序在第三個位置。 <br /><a href="http://lh6.ggpht.com/-LLD0W43vblM/TmUNBBqIazI/AAAAAAAAAh8/4Ji2nvoiYmE/s1600-h/image4.png"><img style="background-image: none; border-right-width: 0px; padding-left: 0px; padding-right: 0px; display: inline; border-top-width: 0px; border-bottom-width: 0px; border-left-width: 0px; padding-top: 0px" title="image" border="0" alt="image" src="http://lh4.ggpht.com/-Pxx6KbsoPuE/TmUNCR252qI/AAAAAAAAAiA/dtc3DYTK_dg/image_thumb4.png?imgmax=800" width="624" height="503" /></a></p> <p>在yahoo搜尋甚至第一位與第二順位都是我分享的文章(在我文章前面幾個連結都是要付費的關鍵字廣告,非自然排序產生,通常較不符合搜尋者的需要) <br /><a href="http://lh5.ggpht.com/-FgiXqiZ1BtA/TmUNDxaoiCI/AAAAAAAAAiE/STH5U0S3J6g/s1600-h/image14.png"><img style="background-image: none; border-right-width: 0px; padding-left: 0px; padding-right: 0px; display: inline; border-top-width: 0px; border-bottom-width: 0px; border-left-width: 0px; padding-top: 0px" title="image" border="0" alt="image" src="http://lh6.ggpht.com/-cudiz7fNQsY/TmUNFaUf4wI/AAAAAAAAAiI/qnY3DwbT-2c/image_thumb12.png?imgmax=800" width="754" height="664" /></a></p> <p>如果你是用"免費雲端應用服務",在yahoo搜尋,我的文章也是排在第一位 <br /><a href="http://lh5.ggpht.com/-OVwbnt3dVfs/TmUNG9yssnI/AAAAAAAAAiM/taJUoaCyn50/s1600-h/image21.png"><img style="background-image: none; border-right-width: 0px; padding-left: 0px; padding-right: 0px; display: inline; border-top-width: 0px; border-bottom-width: 0px; border-left-width: 0px; padding-top: 0px" title="image" border="0" alt="image" src="http://lh4.ggpht.com/-A7hMcvcZL7c/TmUNIcq1BzI/AAAAAAAAAiQ/AJjHmgb9Axs/image_thumb17.png?imgmax=800" width="764" height="644" /></a></p> <p>google則是排在第三順位 <br /><a href="http://lh5.ggpht.com/-I8vS-d7WjMc/TmUNJTwu5ZI/AAAAAAAAAiU/W_h7joBLTHE/s1600-h/image27.png"><img style="background-image: none; border-right-width: 0px; padding-left: 0px; padding-right: 0px; display: inline; border-top-width: 0px; border-bottom-width: 0px; border-left-width: 0px; padding-top: 0px" title="image" border="0" alt="image" src="http://lh6.ggpht.com/-yz-rG35LOb8/TmUNKtkeomI/AAAAAAAAAiY/bjUonaWhsH4/image_thumb21.png?imgmax=800" width="758" height="472" /></a></p> <p>如果你是中小型或微型企業的員工或是老闆,也很想擁有登豐理財使用的眾多雲端軟體服務,但卻不知如何著手,或是自行DIY摸索曠日廢時,歡迎您跟登豐理財聯絡,除了註冊網域(公司網站的專屬位址)需要每年10美元外(繳給網域註冊公司的)其餘的應用完全免費,我們很樂意分享我們的使用經驗,希望能協助營利事業或非營利團體善佳運用最新數位科技,讓我們的日常工作更有效率。</p> <p>聯絡方式:<a href="http://www.dengfong.com.tw/contact" target="_blank">按這裡到登豐理財</a>。</p> </span> Jackhttp://www.blogger.com/profile/16381822438859931100noreply@blogger.com1tag:blogger.com,1999:blog-15132540.post-54424439159239623782011-09-04T22:24:00.001+08:002011-09-04T22:24:12.622+08:00理財顧問的價值(Value of a financial advisor)--改善你的財務安全<p> </p> <p>最近的市場波動加深了建立一個能符合你的舒適等級與財務目標的投資計畫的複雜度。在登豐理財,我們相信一位專業稱職的獨立理財顧問能幫你量身訂作考量你獨特情況的理財規劃與全盤思考的投資策略。</p> <p>為你的未來做儲蓄與投資是一個微妙的平衡,到底今天賺的錢是現在就花掉(盡情享受),還是留下一些以供未來退休或緊急事件之用?留下來的錢是要保守地存在銀行還是投機地投入衍生性金融商品(如:期貨、選擇權),還是什麼都擁有一些?要存下多少才夠呢?是自己DIY還是找一位專業的理財顧問?如何找一位可以信賴及託付的理財顧問呢?這些都是我們所面臨到的難題,但卻是必須做出選擇。</p> <p><strong><font color="#c0504d">那麼,雇用一位獨立理財顧問有什麼好處呢?</font></strong></p><span class="fullpost"> <p><font color="#666666">一位獨立理財顧問可以在你的生活發生改變時,適時的檢視與調整你的理財計畫與投資組合。做為一個中立的第三方,顧問可以提供平衡的意見與專業知識,避免陷入利益衝突。你可能有能力吸收大量的金融與經濟資訊,但是對於分辨金融產品間細微的差異(例如</font><a href="http://blog.dengfong.com.tw/2011/08/blog-post.html">以活期性存款享受定期存款利率的好康方式(利率變動型年金保險)</a>)<font color="#666666">,一般人可能無法更為深入的理解與認識<font color="#666666">,</font></font>恐怕還是委託理財顧問較為方便與省事。這就像是,你想吃雞蛋,不必自己養雞,只要到便利商店買一盒就有了。</p> <p>更何況,許多人透過銀行、保險公司、證券公司等金融機構購買一大堆金融商品,而這些金融機構通常只是將商品販售給你,沒有根據你的財務狀況與財務目標來量身定製,你所被收取的佣金,可能超過雇用一位獨立理財顧問的費用。</p> <p><strong><font color="#c0504d">我可以期望獨立理財顧問為我做什麼?</font></strong></p> <p><strong><font color="#c0504d"></font></strong></p> <p>獨立理財顧問一開始要先了解並說明你的投資風格與風險忍受度,同時幫助你分析目前的個人(家庭)財務狀況並與你討論人生與財務上的目標,然後建立一份規劃書,這個流程一般來說,不宜太過冗長,以免你失去耐心與感覺複雜到窒礙難行。通常會建立一個大架構,細節的部分再慢慢調整與充實,基本上必須有彈性的因應你目標的優先順序。在投資方面,透過深入的研究金融商品架構與複雜的投資組合應用工具,理財顧問建立一個能與你的財務目標與風險忍受度一致的投資組合建議書,然後定期的檢視與再平衡你的投資資產。在保險規劃方面,全面檢視既有的保障,並討論是否有不足或多餘的部分,優先利用既有的保單來改善不完整的地方。在稅務規劃方面,如有必要,協助你與律師或會計師一齊解決稅務的問題。</p> <p>即使最縝密的規劃,也會因時空環境的變遷,而可能變得不合時宜,因此一位盡責的理財顧問,必須在遇到重大事件或客戶的生涯產生較大改變時,適時調整財務計畫書,以應付客戶不同的需求與改變。</p> <p><strong><font color="#c0504d">登豐理財有何不同?</font></strong></p> <p>最後我想談談登豐理財與其他金融機構有何不同,您可以到<a href="http://www.dengfong.com.tw/recruitment/why_us" target="_blank">登豐理財官網</a>看一看詳細的說明。還有一點很重要的是,一位理財顧問是否具有使命感?還是只是一切向錢看?具有使命感的理財顧問,會不斷地增進專業知識永遠站在第一線服務他的客戶,不會因職務升遷或有其他更易賺錢的工作(職位)而離開第一線,不會因為佣金高就將其推薦給客戶,不會因為佣金低就意興闌珊,有使命感的理財顧問永遠專注在客戶的問題,並且竭盡心力為其解決問題,不論過程是多麼艱辛。</p> <p>或許你可以看看<a href="http://blog.dengfong.com.tw/2010/05/blog-post.html">一位客戶的理財旅程</a>,試著了解理財顧問在其間扮演的重要角色,如果你自己或是你的理財顧問幫你規畫得比這位客戶好,那麼恭喜你,你已經有了好的歸宿,如果你覺得還不甚理想,請立即告知你的理財顧問,假如你的顧問一直提不出讓你滿意的解決方案,那麼或許是該換一位顧問的時候了。</p> </span> Jackhttp://www.blogger.com/profile/16381822438859931100noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-15132540.post-84034763677784649992011-09-01T20:49:00.000+08:002011-09-01T21:05:51.496+08:00辛苦的"小"老百姓(下)(Work hard and get nothing 2)<p>那麼,將錢放在定存應該就萬無一失了吧?這或許是一廂情願的想法,除了上篇提到的通貨膨脹威脅外,只將資產單一配置在定存,也要冒著無法達到自身理財目標的風險,怎麼說呢?我們舉個實例說明:</p> <p>一位工作了5年的30歲上班族,月新4萬元,每年調薪1%,假設長期平均通貨膨脹率3%,目前有存款50萬(此處建議全數作為已有之退休金準備),預計60歲時退休,且希望退休資金可以用到85歲,希望在60歲退休後可以有現值2萬元的每月基本生活費,如果是理想的生活費是5萬元,公司提撥勞退新制的6%,無自提,勞退新制專戶已累積20萬元,這位上班族只想以定存來準備退休金(假設長期平均2%的年報酬率),根據這些資料,我們到<a href="http://invest.fubonlife.com.tw/w/life.htm" target="_blank">富邦人壽網站</a>做個試算,得出下列數據:</p> <span class="fullpost"> <p><a href="http://lh6.ggpht.com/-kLuSfS5bLBg/Tl-DGYfNZQI/AAAAAAAAAhs/a2nsk-vnYPA/s1600-h/image4.png"><img style="background-image: none; border-right-width: 0px; padding-left: 0px; padding-right: 0px; display: inline; border-top-width: 0px; border-bottom-width: 0px; border-left-width: 0px; padding-top: 0px" title="image" border="0" alt="image" src="http://lh4.ggpht.com/-hON2IDT61P8/Tl-DHce7TsI/AAAAAAAAAhw/qvMaAfgf3Ys/image_thumb2.png?imgmax=800" width="417" height="567" /></a></p> <p> <br /><a href="http://lh3.ggpht.com/-Tjd7cwzMG3w/Tl-DJlxV2XI/AAAAAAAAAh0/yraHtpUEZDA/s1600-h/image8.png"><img style="background-image: none; border-right-width: 0px; padding-left: 0px; padding-right: 0px; display: inline; border-top-width: 0px; border-bottom-width: 0px; border-left-width: 0px; padding-top: 0px" title="image" border="0" alt="image" src="http://lh3.ggpht.com/-BCU6xoypd7E/Tl-DLrkxmRI/AAAAAAAAAh4/FZ815cmVIVs/image_thumb4.png?imgmax=800" width="706" height="454" /></a></p> <blockquote> <p>分析與建議: </p> <p>以下的退休規劃分析,將提供您一份完整的需求參考!</p> <p>一、狀況描述</p> <p>您現年30歲,計劃於60歲退休,退休後希望維持相當於<font color="#ff0000">目前每月</font><font color="#ff0000">20,000元(現值)的基本生活品質/50,000元(現值)的理想生活品質</font>,預計85歲為人生的盡頭,也就是說您退休後會再存活25年。</p> <p>二、需要準備多少退休金</p> <p>在考量每年通貨膨脹率因素換算後,當您退休時每月需有<font color="#ff0000">48,545元(終值)/121,363元(終值)</font>的退休生活準備金,直到您85歲,扣除勞保年金給付金額19,053元/月,因此為維持您退休後的生活水準,在60歲退休時,您需準備退休生活準備金為 <font color="#ff0000">924萬元(終值)/3,460萬元(終值)。</font></p> <p>三、如何累積足夠退休金</p> <p>◎現在開始,您每月必須存<font color="#ff0000">17,927元(基本生活品質)/67,105元(理想生活品質)</font></p> <p>◎五年後開始,您每月必須存<font color="#ff0000">22,576元(基本生活品質)/84,506元(理想生活品質)</font></p> <p>◎十年後開始,您每月必須存<font color="#ff0000">29,498 元(基本生活品質)/110,416元(理想生活品質)</font></p> <p>備註: <br />您的退休金準備計劃已扣除以下項目,才來試算其每月應投入金額: <br />一、現有作為退休規劃的存款、投資 <br />二、公務員/軍、教保險之養老退伍給付 <br />三、服務機構所提供之退休金 <br />四、國保/勞保一次年金金額 <br />註: <br />建議方案的投資金額,是依據您設定的投資報酬率,且假設利率不變下試算得出。如實際投資報酬率與您設定的投資報酬率不符,每月投入金額需再做調整 <br />建議方案的投資金額未扣除投資費用,實際投資金額請以建議書為准。</p> <p><img src="http://invest.fubonlife.com.tw/ul/images/side460.gif" width="620" height="1" /></p> <p>※本結果係依據使用者所提供之資料加以分析或試算,僅供使用者參考,並不構成本公司商品之廣告或要約之引誘。本公司對於分析或試算之內容或結果之正確性不負任何法律責任</p> <p><作者做了部分文字的潤飾,但不影響結果></p> </blockquote> <p>我們看到單單準備退休金,每月就要提撥<font color="#ff0000">17,927元(基本生活品質)</font><font color="#666666">,占了其所得的45%,這還只是現值每月2萬元的基本生活品質,根本沒有能力負擔每月5萬元的理想生活品質,何況他可能還有其它的財務目標(子女高等教育金,子女生活費,父母扶養金,購屋,購車,海外旅遊,創業基金..等)。所以這位上班族幾乎不太可能以定存這項工具來完成他的財務目標,這也是一種風險,無法達成財務目標的風險。</font></p> <p>許多人不想搞懂投資理財,以為錢放在銀行就沒事,以為買個儲蓄險保單就沒事,他不知道的是,危險的結果正在終點處等他,躲也躲不掉。還是趁早了解理財與投資的常識,找一位獨立客觀的理財顧問,避免顧問跟你的利益產生衝突(這點請理財顧問說明清楚),儘量降低購買金融商品的成本支出,自己主動閱讀一些經典<a href="http://greenhornfinancefootnote.blogspot.com/2011/08/blog-post_30.html" target="_blank">投資理財書籍</a>(可參考<a href="http://www.dengfong.com.tw/library/books/finance" target="_blank">登豐理財圖書館</a>),那麼陷阱就離你愈來愈遠,你的財務目標也就離你愈來愈近。</p> </span> Jackhttp://www.blogger.com/profile/16381822438859931100noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-15132540.post-12900611734694944312011-08-31T20:50:00.000+08:002011-09-01T20:50:44.726+08:00辛苦的"小"老百姓(上)(Work hard and get nothing)<p>在全世界的政府皆拼命借錢拼命花錢之際,在社會底層的勞工階層卻每天都得戰戰兢兢的顧好自己目前的工作(飯碗),即使這樣,還是很容易受到經濟衰退影響,遭到資遣而失業。如果好不容易將工作顧好,有一個餓不死的薪資收入,省吃儉用在銀行存了點錢,卻因為政府的寬鬆貨幣政策而引來通貨膨脹或是國外(特別是美帝)政府亂印鈔票,而讓全球的民眾苦嘗輸入性通膨(因為全球的物資幾乎都是以美元計價,美鈔印多了,石油農產品等就會反映在價格上漲),這些存在銀行的辛苦錢非但沒有創造出實質報酬率<font color="#ff0000">[(1+名目報酬率)/(1+通貨膨脹率)-1]</font> =>[<strong>簡單算法:名目報酬率-通貨膨脹率]</strong>,反而被高漲的通貨膨脹侵蝕掉實質購買力。</p> <span class="fullpost"> <p>存在銀行的錢看起來較安全,卻被政府利用通貨膨脹悄悄的一點一滴偷走其購買力,有些人受到保險業務員及銀行理專的話術吸引,將定存或是每月工資結餘款投入外幣的儲蓄保單或是台幣的分紅儲蓄保單,這類保單,通常是長年期的,並不一定適合每一個人,也不一定會比定存好,雖然現在用一些特定條件試算,是比台幣定存好一點,但是那是要在特定的條件下,而這些條件,並非永久不變。假如保戶因為沒有做好資金需求的規劃,隨意的購買儲蓄保單,一旦面臨資金需求,然保單尚未到期,如果只是短暫需要資金,很快就能回補,這還可以利用保單貸款因應,但是如果無法短期內回補資金,只能走上解約一途,這樣有非常高的機率會賠錢,反而弄巧成拙。</p> <p>在低利率環境下,資金(追求保值)走投無路時,許多民眾會被引導到投資有價證券或是不動產...等,這類型的投資配置雖然可能有較高的報酬,卻也伴隨了較高的虧損風險,然而民眾並不是非常了解這類風險,也不知道如何管理風險,更遑論做好適當的風險趨避與風險忍受度所搭配的風險曝險程度,因此我們會看到70歲的老伯伯將全部積蓄投入<a href="http://financial-911.blogspot.com/2008/07/eln.html">ELN連動債</a>,而產生<a href="http://chukwokhung.mysinablog.com/index.php?op=ArticleListing&postCategoryId=173475" target="_blank">毀滅性的悲劇</a>,或者是投入股票融資融券與當沖的賭博遊戲當中,每日活在緊張與緊盯螢幕數字跳動的無意義生活下,最終走上自殘一途(我已有2位保險客戶是如此),以悲劇收場。</p> <p>在股票市場行情上漲之時,許多金融從業人員鼓吹客戶購買股票與股票型基金,此時認為定存、儲蓄險保單與政府公債基金的報酬都太差,建議客戶將資金轉往股票市場,一旦股市行情反轉下跌,就改變說法,建議客戶還是買一些保本的儲蓄險較好,而許多客戶也沒深入了解,竟也同聲附和,剛好樂的金融從業人員兩頭賺,殊不知,這些客戶遭受了2次的傷害(下一篇文章會分享此情況)。即使有一些專業且有職業道德的從業人員,仔細地為客戶規畫好投資策略與資產配置,並做了一些基本的投資人教育,但是有太多的人不是很懶就是根本無暇顧到投資這一塊,但卻又想從投資上賺一筆,因此一開始傾向全部依賴理財顧問,可是因為資金是自己的錢,很容易受市場情緒的影響,常常買高賣低(無法克服貪婪與恐懼的心理偏誤),即使理財顧問事前做好完善的規劃,也不容易克服客戶的這種心理偏誤,通常需要投入大量時間做投資人教育,成本相當高,因此許多從業人員皆放棄此種作法,而以短線與短視的方式,來經營客戶關係,這種建立在短線的績效表現上的關係,很容易因一時績效不好,客戶就另謀他人。金融從業人員也沒辦法真正建立與客戶間的長遠關係,可說是兩敗俱傷。</p> <p>以目前這樣複雜多變的國際經濟情勢與金融商品多的眼花撩亂,第一線的理財專員與客戶皆持續維持著舊有的思維,實在很難應付這多變與複雜的金融環境,通常都是以悲慘的下場做結束,我們不禁要問,一套真正了解客戶,提供客觀公正的理財規劃建議,作持續且長期的投資人教育的金融體系,何時可以普及?可以成為市場認同的主流?政府主關機關有責任,金融業有責任,金融第一線從業人員有責任,客戶也有責任,如果你也認同此點,請留言在此,告知我們你的想法。</p> </span> Jackhttp://www.blogger.com/profile/16381822438859931100noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-15132540.post-5329858312163407162011-08-22T22:53:00.001+08:002011-08-22T22:53:15.763+08:00以活期性存款享受定期存款利率的好康方式(利率變動型年金保險)<p>許多人因為懶的關係(有時候是太忙了),以致將現金一直丟在活儲帳戶裡,經過多年也沒去動它,資金在活儲的利率以<a href="https://ebank.taipeifubon.com.tw/ibank/servlet/HttpDispatcher/TWIntstInqToday/query?newTxRequest=true" target="_blank">100年8月台北富邦銀行</a>為例是0.25%(年利率),連通貨膨脹率都趕不上。有些較積極的人,就懂得去一趟銀行或是利用網路銀行將活儲裡的多餘資金做成定期存款或是定期儲蓄存款(一月期~3年期),利率是比活儲好多了,但是萬一臨時要用錢卻得犧牲利率,將定存解約,也是許多人將錢放在活儲的原因之一,如果金額不大,那麼其實利息差異不大,但是金額大一點的話,就會有明顯的差異。</p> <p>我們今天要介紹的是,您可以利用<a href="http://insprod.tii.org.tw/database/insurance/detailList.asp?productId=209421M21A00900" target="_blank">富邦人壽大利多利率變動型年金保險(甲型)SAAA</a>,享受比定期儲蓄存款更高的宣告利率,達到活期儲蓄存款功能但卻享有比定儲利率高一些的年利率。</p> <span class="fullpost"> <p>首先,我們先來了解<a href="http://insprod.tii.org.tw/database/insurance/detailList.asp?productId=209421M21A00900" target="_blank">富邦人壽大利多利率變動型年金保險(甲型)</a>的產品摘要</p> <p>繳法:彈性繳、年繳、半年繳、季繳、月繳 <br />保費限制:以彈性繳為例 保險費≧1萬元  累計所繳保險費≦3000萬元 <br />繳費方式:匯款(限彈性繳)或金融機構轉帳(限年繳、半年繳、季繳、月繳) <br />附加費用率:0% <br />解約費用率: <br /> <table border="2" cellspacing="0" cellpadding="2" width="400"><tbody> <tr> <td valign="top" width="133">保單年度</td> <td valign="top" width="133">第1保單年度</td> <td valign="top" width="133">第2保單年度起~</td> </tr> <tr> <td valign="top" width="133">解約費用率</td> <td valign="top" width="133">0.5%</td> <td valign="top" width="133">0%</td> </tr> </tbody></table> <br />註:年金給付開始日前,要保人得申請減少其年金保單價值準備金,每次減少之年金保單價值準備金不得低於1,000元,且減額後的年金保單價值準備金 <br />不得低於5,000元。</p> <p>投保利益: <br /><strong><累積期間></strong>返還年金保單價值準備金:被保險人之身故若發生於年金給付開始日前者,將返還年金保單價值準備金,本契約即行終止。 <br /><strong><給付期間></strong>年金給付:被保險人自年金給付開始日起仍生存者,按約定之年金給付方式給付其依保險單條款計算所得申領之年金,至其身故或保險年齡達111歲為止。 <br />被保險人於本契約「保證期間」內身故者,仍將「未支領之年金餘額」給付予本契約之身故受益人或其他應得之人至「保證期間」屆滿為止;被保險人於「保證期間」屆滿後身故者,本契約即行終止,本公司不再負給付年金之責。</p> <p>年金給付開始日: <br />(1) 年金給付開始日之年齡:第十保單週年屆滿後<strong><font color="#ff0000">任一特定日</font></strong>,且不得超過80歲。<strong>(JACK註:也就是此張年金保單可以設定到80歲時才進入年金給付期,因此可以使用其類似定存功能直到80歲)</strong> <br />(2)被保險人投保年齡61歲(含)以上者,投保時須於要保書指定年金給付開始日。</p> <p>假設客戶是2010年8月1日投保此張年金保單,2010年8月的宣告利率是1.17%,2011年8月的宣告利率是1.45%,如果客戶在2011年8月1日彈性投入100萬,那麼此客戶可以享受一年1.45%的利率(利息每保單周年日滾存入本金),比起同金控下的<a href="https://ebank.taipeifubon.com.tw/ibank/servlet/HttpDispatcher/TWIntstInqToday/query?newTxRequest=true" target="_blank">台北富邦銀行的一年期儲蓄存款利率</a>1.37%還高,此張利變型年金險因為投保已經超過一年,因此可以隨時部分提領或解約,不會有解約金產生,即使投保未滿一年就要部分提領,也只有0.5%的解約費用,跟定存未到期解約時的費用率差不多,保戶如果在第一年以後的任何時間部分提領,此張年金險會以1.45%(2011年8月宣告利率)的年利率每日計算直至提領日當天,因此才可以說擁有定存利率但卻可以當成活儲來使用。</p> <p>舉例: <br />客戶在2011年8月1 日彈性投入100萬,2011年10月1日領出100萬,那麼這段期間的利息為1,000,000*1.45%*60/365=2383元,如果客戶是放在活儲帳戶,那麼這段期間的利息為1,000,000*0.25%*60/365=411元,相差1972元。 <br /><strong>茲整理簡單比較如下:(</strong>比較基準日2011年8月19日)</p> <table border="2" cellspacing="0" cellpadding="2" width="412"><tbody> <tr> <td valign="top" width="173">特性</td> <td valign="top" width="105">台北富邦銀行</td> <td valign="top" width="130">富邦人壽大利多</td> </tr> <tr> <td valign="top" width="173">一年期定儲</td> <td valign="top" width="105">1.37%</td> <td valign="top" width="130"> <p align="center">1.45%</p> </td> </tr> <tr> <td valign="top" width="173">活儲</td> <td valign="top" width="105">0.25%</td> <td valign="top" width="130"> <p align="center">1.45%</p> </td> </tr> <tr> <td valign="top" width="173">第二年以後可隨時提領(無任何費用產生)</td> <td valign="top" width="105">活儲才可以</td> <td valign="top" width="130"> <p align="center">可</p> </td> </tr> <tr> <td valign="top" width="173">帳戶使用期限</td> <td valign="top" width="105">無限期</td> <td valign="top" width="130">最高到80歲*</td> </tr> <tr> <td valign="top" width="173">是否有零存整付功能</td> <td valign="top" width="105">有</td> <td valign="top" width="130">有(月、季、半年、年繳)</td> </tr> <tr> <td valign="top" width="173">是否有300萬的存款保險</td> <td valign="top" width="105">有</td> <td valign="top" width="130">無(但有保險安定基金)</td> </tr> <tr> <td valign="top" width="173">帳戶類型</td> <td valign="top" width="105">銀行存款</td> <td valign="top" width="130">利率變動型年金保險</td> </tr> <tr> <td valign="top" width="173">提領便利性</td> <td valign="top" width="105">活儲可以當天提取。</td> <td valign="top" width="130">今天送件,次一工作日匯入指定銀行或郵局帳戶</td> </tr> </tbody></table> <p>*:此年金險最晚在80歲時必須強迫進入年金給付期。 <br />感想: <br />這類還不錯的類似定存的年金險,許多銀行都會推薦給客戶,但是通常都只會跟客戶說,把它當一年期或是三年期的定期存款,一旦年金險的解約費用率為零時(最短1年,通常是3到7年),就請客戶解約,然後再購買當時販售的保險或是其他投資類商品,藉此來賺入第二次的佣金,一旦如此作為,就產生了利益衝突,違反客戶利益優先的原則,但是因為這類商品佣金率非常低,一般壽險業務員還不太願意推薦呢,銀行理專在業績壓力的逼迫下,採取這樣的短期做法,也是金融大環境下的產物,只有靠客戶自己加強金融知識,來保護自己的利益或者是找一位獨立客觀的獨立理財顧問來當作自己的家庭財務醫師,才能在弱肉強食的金融環境,保戶自己利益免於受到侵害。</p> <p>資訊揭露: <br />作者本身持有富邦人壽大利多利率變動型年金保險(甲型),此商品已經停賣,之所以在此提起,主要是想讓有買到此類商品的讀者朋友們,可以善加利用其優勢,不要輕易解約。</p> <p>警語: <br />利率變動型年金保險有其特性,並不同等於定存或現金,任何人在規畫此類商品之前應諮詢各自的金融服務人員,以滿足自身之需求,本文純粹作者經驗分享,沒有任何推薦之意思。</p> </span> Jackhttp://www.blogger.com/profile/16381822438859931100noreply@blogger.com9tag:blogger.com,1999:blog-15132540.post-1635984042749054512011-06-27T00:59:00.001+08:002011-06-27T00:59:32.816+08:00獨立理財顧問(公司)需要什麼工具來服務客戶?(Tools for Independance Financial Advisor)<p>工具不能成就所有事物,工具也不是投資理財成功的關鍵因素,但是一位獨立理財顧問如果沒有合適好用的工具,那麼他及他的客戶必然面臨效率不彰的窘境。我搜查台灣的中文網站(使用google search),目前為止還沒看見有人介紹這類資訊,可見這是非常冷門的,一方面真正定義上的獨立理財顧問本來就不多,二方面台灣市場太小,做這類工具的廠商不會也沒意願引進台灣(台灣本土業者我知道有一些是開發共同基金的投資配置分析軟體,但主要是以香港市場為主,台灣銀行業有些公司有採用),因此登豐理財在挑選管理工具的工作上,一開始便遇上很大的挑戰。</p><span class="fullpost"> <p>我們先來看看美國較具規模的整合式管理工具,由一家Tamarac資訊公司提供的<a href="http://www.tamaracinc.com/Public/_TamaracMultimedia/Demos/Advisor-X-Overview/Advisor-X-Overview.html" target="_blank">Advisor X</a> 整合了5項工具,以<font color="#ff0000">CRM</font>為中心,將<strong><font color="#ff0000">投資組合再平衡、動態績效報表、直通式處理交易</font></strong>(Straight-through processing,直接與投資組合再平衡結合,可以在整合式頁面上直接交易,不需再到各自的券商去登入交易,幫顧問節省許多操作買賣的時間)以及<font color="#ff0000"><strong>第三方(Schwab折扣券商)提供的投資組合中心</strong></font><font color="#666666">整合在一起,讓理財顧問可以輕鬆的處理(管理)客戶的投資部位,也省下了許多的文書工作(paperwork),可以依客戶的要求,製作客製化的投資績效報表,也可以使顧問對客戶的所有接觸及行動一目了然(CRM提供),不但能提升客戶的滿意度也能提升理財顧問的工作效率,唯一的缺點是,這套服務的費用太貴了,一般管理規模的顧問根本負擔不起,他們也不提供服務給外國的顧問公司,因此登豐理財無緣使用這套整合得很好的資訊系統。</font></p> <p><a href="http://lh3.ggpht.com/-Dt_GD5ZYwGg/TgdlcHynZ0I/AAAAAAAAAhU/iywfHGd4AGs/s1600-h/image%25255B1%25255D.png"><img style="background-image: none; border-bottom: 0px; border-left: 0px; padding-left: 0px; padding-right: 0px; display: inline; border-top: 0px; border-right: 0px; padding-top: 0px" title="image" border="0" alt="image" src="http://lh3.ggpht.com/-oTHbcYSiKRA/TgdldPq_KnI/AAAAAAAAAhY/Cv0BQTvun5g/image_thumb%25255B1%25255D.png?imgmax=800" width="430" height="343" /></a>圖片來源:Tamarac</p> <p><font color="#666666">雖然如此,問題還是要被解決,在多方的努力下,我們也佈署了負擔得起的管理工具,雖然尚無法每項工具做無縫的整合,但也是麻雀雖小五臟俱全,我們就來一一介紹: <br />1.CRM,使用Zoho CRM,<a href="https://docs.google.com/leaf?id=0B-jN3lVzLmbwYmUzYzM3OGUtNjBjNS00NWFlLWIxNGEtZjJjN2VjM2YwZjZm&hl=zh_TW&authkey=CMby2_kP" target="_blank">樣本</a>。 <br />2.提供給客戶的動態績效報表,使用Quicken2011 Home&Business 版本。 <br />3.投資組合再平衡,使用自行研發的Excel試算表。 <br />4.投資組合建議書,使用Morningstar的軟體,<a href="https://docs.google.com/viewer?a=v&pid=explorer&chrome=true&srcid=0B-jN3lVzLmbwM2ZhNzg2YWItMjc4OC00ZjY4LWIxOGMtNzc2MjUwMGI2Y2Jk&hl=zh_TW">樣本參考</a>。 <br />5.顧問投資組合管理系統,<a href="https://docs.google.com/leaf?id=0B-jN3lVzLmbwODUxYmVhNGYtYzQ1My00NjNlLWFiN2EtZWEwNWRiNmYzYmZk&hl=zh_TW&authkey=CKaj1-kM" target="_blank">樣本</a>。 <br />6.投資組合管理Mobile化,<a href="https://docs.google.com/leaf?id=0B-jN3lVzLmbwZDMxMmU4MzMtMmM1MC00ODFmLThhYTItY2Q1ODBhYTQ2MGE3&hl=zh_TW&authkey=CODOhbsI" target="_blank">樣本</a>。 <br />7.交易平台Mobile化,由券商提供。 <br />8.還有一些提供給客戶免費使用的雲端軟體資訊平台…等</font></p> <p><font color="#666666">我們覺得在台灣這種管理工具取得不易的環境下,獨立理財顧問公司不應該避而不談他們所使用的管理工具,畢竟有了好的工具才能提升工作的效率,也才是客戶之福,特此拋磚引玉,希望能集思廣益,創造一個更好的財富管理環境。</font></p></span> Jackhttp://www.blogger.com/profile/16381822438859931100noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-15132540.post-31203946923743527532011-06-14T14:27:00.001+08:002011-06-14T14:27:20.683+08:00您對獨立理財顧問的看法與接受度(customer views for IFA)<p>在2009/12/25開始在右邊側欄放了這個<a href="https://spreadsheets.google.com/spreadsheet/viewform?hl=zh_TW&formkey=dE9tbkRVU1dON0kwbmlqM2doRVpXT1E6MA#gid=0" target="_blank">問卷表</a>(請踴躍作答),最近總算收集到了100個作答回應,從大家<a href="https://sites.google.com/a/dengfong.com.tw/dengfong01/questionnaire" target="_blank">投票的結果</a>可以看出幾個重點,等再次收集到100個問卷後,我們再來寫一篇比較。</p> <span class="fullpost"> <p><a href="http://lh4.ggpht.com/-xr4JP2_bau8/Tfb_RFvNgfI/AAAAAAAAAgs/QwspLvbI6fA/s1600-h/image%25255B4%25255D.png"><img style="background-image: none; border-right-width: 0px; padding-left: 0px; padding-right: 0px; display: inline; border-top-width: 0px; border-bottom-width: 0px; border-left-width: 0px; padding-top: 0px" title="image" border="0" alt="image" src="http://lh4.ggpht.com/-wQFcEXqWqTU/Tfb_R2rCMHI/AAAAAAAAAgw/DpkbE4mBkO0/image_thumb%25255B2%25255D.png?imgmax=800" width="637" height="481" /></a></p> <p>首先,有58%的民眾很認同獨立理財規劃顧問這個角色,其中有4位提出了但書說明,分別是: <br /><strong>1.認同獨立的財務顧問但必須要能夠justify理財顧問費的價值。 <br />2.不過不容易因為大家都不願讓他人知道自己的財務或者是自己的理財方式。 <br />3.a.如何確保獨立理財顧問素質(相關證照、背景)b.如何讓獨立理財顧問的利益與客戶的利益一致,而非與銀行、卷商一致。 <br />4.漫漫人海 哪裡尋? <br /></strong>其中1及3點出了非常重要的問題,這也是目前國內極度缺乏的關鍵要素,理財顧問費的收取沒有一定的標準,也極少有人做說明與投資人教育;獨立理財顧問的素質更是有嚴重落差,因為台灣目前並無管理獨立理財顧問的法規與自律組織,CFP協會勉強發揮了一些作用(可參考<a href="http://blog.dengfong.com.tw/2009/03/cfpmy-views-on-cfp.html" target="_blank">我看CFP</a>),但是距離美國的監管情況還有相當的落差。至於如何避免利益衝突,主要還是要多管齊下,可以到<a href="http://www.google.com.tw/cse?cx=partner-pub-6225743066794069%3Ant70vafmedj&ie=UTF-8&q=%E5%88%A9%E7%9B%8A%E8%A1%9D%E7%AA%81&sa=%E6%90%9C%E5%B0%8B" target="_blank">這裡</a>查看登豐部落格累積提到有關利益衝突的文章。以台灣目前的環境,一般民眾確實會有<u><strong><em>漫漫人海 哪裡尋?</em></strong></u>的困擾,不過這位民眾既然都能找到這裡了,怎麼不進一步了解一下登豐理財是否就是您要尋找的理想獨立理財顧問呢?</p> <p>其次是有19%的民眾認同,但目前不需要。這類民眾並無留下任何留言,通常是自認能自行料理相關財務的DIY族群。</p> <p>第三有10%的人回答不知道,不太清楚。也是沒有留下任何留言,原先以為這類的民眾會最多,結果剛好相反,或許是存在統計誤差的關係,因為能找到登豐理財部落格並做問卷的網友,應該都是較有經驗的投資人。</p> <p>最後是有13%的人答<strong>不認同,只是另一種噱頭(名稱)。</strong>他們的留言與很認同的民眾不相上下,分別有: <br /><strong>1.ALL BULLSHITS <br />2.只要是可以讓金管會認可的我就可以認可你! <br />3.某些人專業度不夠水平!! <br /></strong>也答得非常貼切,國內有許多號稱是獨立理財顧問的個人或公司,掛羊頭賣狗肉,非但沒有降低客戶的購買成本,反而增加成本;非但沒有照顧到客戶的利益,反而有嚴重的利益衝突;造成許多客戶損失慘重,或是付出高額成本卻得到慘不忍睹的服務,這些受害的客戶或是他的家人朋友,鐵定要說<strong>ALL BULLSHITS,</strong>才能消消氣(要是我的話,這算是很客氣了)。獨立理財顧問需要有很高的專業水平,養成的時間也較長,一般的金融從業人員(有些只能說是金融商品推銷員)也舉著理財顧問的稱號,大打獨立顧問牌,所以<strong>某些人專業度不夠水平!!</strong>真是非常貼切。另外許多公司或個人銷售一些香港或美國來的地下保單或是所謂的基金平台,台灣的法令並不允許,最近也已經<a href="http://wetrust1.pixnet.net/blog/post/33610377" target="_blank">修法要嚴懲</a>,我們樂見金管會的積極管理,我們也遵守中華民國法律,不接觸不推薦地下保單或是基金平台。</p> <p>總結: <br />台灣的獨立理財顧問產業還是處在蠻荒的年代,有賴有心人長期無怨的耕耘,希望有朝一日能開花結果,造福更多的民眾。 <br /></p> </span> Jackhttp://www.blogger.com/profile/16381822438859931100noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-15132540.post-10600129695773795952011-05-31T13:44:00.001+08:002011-05-31T13:44:26.693+08:00亞洲ETF市場動態<p>台灣證交所研究員葛思惠發表的一篇<a href="http://www.twse.com.tw/ch/products/publication/download/0001000498.pdf" target="_blank">亞洲ETF市場動態</a>,可以清晰的看見目前亞洲主要幾個國家地區日本、中國、印度、香港、新加坡、韓國、台灣、澳洲皆致力於ETF市場的擴充,修改相關法規以符合ETF跨境或是ETF多樣化的需求。</p> <span class="fullpost"> <p>尤其值得一提的是澳洲與印度,這2個國家修改法律來規範理財顧問(金融從業人員)在銷售共同基金等關金融商品時,不得從基金發行商收受任何形式的佣金,而是要向買基金之客戶收取顧問服務費,也就是由commision-based轉向為fee-only(文中作者是寫fee-based,但是fee-based的意思是顧問費與佣金兩者並行收費,如果是純粹收取顧問費,應該稱為fee-only),這樣的立法規範,才能保護投資人,而業者為了收到顧問費收入,就會開始認真努力的做投資人教育,也因為依管理資產規模收取顧問費而非以交易佣金收取費用,因此能避免許多不必要之交易,也能將持有期限拉長,避免重視短期績效,而陷入短線交易的泥淖當中。</p> <p>而ETF之所以在美國蓬勃發展,跟美國有獨立投資顧問制度與法規有非常大的關係,美國的許多註冊投資顧問(RIA,Registered Investment Advisor)都採行fee-only或是fee-based的收費方式,因此他們樂意推薦介紹具有成本效益與稅務效率且透明度與流動性都高的ETF,反觀台灣的金融業,因為沒有相關的法規制度,也就沒有相對應的獨立理財顧問產業,更遑論fee-only的收費機制,所以ETF一直都是缺乏較多的認同與認識,證交所這篇文章清楚的點出了台灣ETF發展的困境,值得金融從業人員與廣大投資人深思。</p> <p><a href="https://docs.google.com/viewer?a=v&pid=explorer&chrome=true&srcid=0B88qOoik65bTOTU0NjY1ZmMtNDE3OC00MDUwLWJkMzUtZDhmOTRkYTEyY2Ni&hl=zh_TW" target="_blank">亞洲ETF市場動態永久保留複本。</a></p> </span> Jackhttp://www.blogger.com/profile/16381822438859931100noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-15132540.post-5844192579373548592011-05-26T16:10:00.001+08:002011-05-26T16:12:16.838+08:00中國大陸第三方理財顧問公司(獨立理財顧問公司)之概況<p>繼之前介紹了<a href="http://blog.dengfong.com.tw/2011/05/blog-post.html" target="_blank">香港的第三方理財的經營方式</a>,今天我們來看一下中國大陸第三方理財的發展狀況,其與香港收費模式類似,主要都是以佣金收入為主。不同之處在於大陸第三方理財公司不能販售共同基金、保險與銀行端銷售之金融商品,僅能從信託公司或是私募基金公司之產品來推介給客戶,這個窘況,讓人很難認同大陸第三方理財公司號稱的財富管理能力。相對於香港的公司,他們只要有執照,基本上可以販售推介銀行端可銷售之商品以及保險、共同基金等商品。</p><span class="fullpost"> <p>雖然中國大陸的第三方理財公司蓬勃發展,不過仍然缺乏完善之法規與監管機制,以目前的激烈搶錢手段來看,難保在不久的未來,發生重大金融災難,屆時又有一堆可憐的投資人將求救無門。這樣的發展模式,與西方國家的獨立理財顧問公司截然不同,他們關注的重點是如何將客戶的利益擺在最優先,如何將投資的風險分散,如何做好全生涯理財規劃,如何降低投資理財成本,而這些重要的概念,似乎都無法從大陸的第三方理財顧問公司身上找到。</p> <blockquote> <p> 未來兩三年內,這個泥沙俱下的行業或將爆發一個標誌性的風險事件,然後引起金融監管部門的重視,設定准入門檻。</p> <p> “銀行私人銀行部客戶經理提供客戶名單,第三方財富管理公司銷售人員打電話營銷產品,雙方佣金五五分成。”這種俗稱“飛單”的行為,近期屢屢發生。</p> <p> 一個例子是,去年8月,中融信託的財富管理中心曾因為做“飛單”,招致招行、建行、深發展等銀行的震怒,中融信託被迫將財富管理中心停業整頓半個月。 但記者多方調查,今年3月12日,由中融信託第一財富管理中心整體轉制為恆天財富,卻繼續大做“飛單”。</p> <p> “飛單”僅僅是這個行業亂象的冰山一角,其背後正是第三方財富管理公司激進的銷售文化。</p> <p> 自2010年11月諾亞財富在紐交所上市後,其上市市值10億美金帶來的造富效應,加上進入沒有任何門檻,第三方財富管理公司雨後春筍般湧現出來。</p> <p> 業內人士不完全統計,單是在北京,大大小小的第三方財富管理公司就達兩三百家之多,產品發行能力較強的有恆天財富、展恆財富、中天嘉華等。</p> <p> 值得注意的是,他們從單純的產品營銷,正在逐步介入到私募基金管理,完成從找錢到管錢的“驚險一躍”。</p> <p> 甚至連北京一位第三方財富管理公司總經理自己都擔憂,未來兩三年內,這個泥沙俱下的行業或將爆發一個標誌性的風險事件,然後引起金融監管部門的重視,設定准入門檻。</p> <p> “這個風險點,極有可能出在第三方財富管理公司自己做一般合夥人(GP),通過有限合夥企業募集資金,對投資者承諾保底收益,但最終無法兌付。”前述第三方財富管理公司總經理表示。</p> <p> “他們的運作就像包工頭文化。”一位信託公司高管如此形容第三方財富管理行業的商業運作模式。</p> <p> 具體而言,第三方財富管理公司從信託公司手中“承包”一個信託產品的發行,比如約定按1.5%-2%獲得佣金,公司再把銷售任務“分包”給各個業務團隊,業務團隊的負責人再與理財經理約定,後者按0.5%-0.7%獲得佣金。</p> <p> 在這樣的文化氛圍和激勵機制下,產品銷售往往成了唯一的導向。 為了挖掘客戶,第三方財富管理公司的理財經理“各顯神通”。</p> <p> 恆天財富的理財經理高歡(化名)說,他所做的事情,實際上是將客戶的發掘工作,再次“轉包”給銀行的客戶經理。</p> </span> <p> “一般的電話營銷,打一百個電話做成一單就算幸運了,而按銀行的客戶名單去打電話,可能打一百個電話,可以做成5到10單。”高歡說,銀行的客戶理財觀點相對成熟。 “買過信託產品的人,聽完產品發行方、預期收益、抵押措施等信息,可能很快就買了,沒買過的人,你還要慢慢從信託理財理念開始講起。”</p> <p> 而這樣做,必須給銀行的理財經理進行“利益輸送”,高歡給他們的佣金遠高於銀行的標準。</p> <p> “管理層不想得罪銀行,對紀律強調很嚴,但是一線銷售員和銀行'內鬼'勾結並不少見。”接近恆天財富的人士說, “激進”銷售文化,必然導致管理層對基層員工的行為失控。</p> <p> 市面上的第三方財富管理公司,大都宣稱自己是“中立、客觀、專業”的“第三方”理財顧問,為客戶篩選理財產品,設計資產配置方案。</p> <p> 但仔細分析其商業模式,卻存在一大硬傷,即第三方財富管理公司並非是從客戶手中獲得諮詢費,或者與客戶約定按財富增值的多寡獲得報酬,而是從信託公司和PE管理人手中,按募集資金的多寡獲得佣金。</p> <p> 第三方財富管理公司為此在各地舉辦各種會議,“從宏觀經濟談到理財策略,從財富價值觀談到資產配置,目的只有一個,把手上的產品賣出去。”高歡對記者坦言,所謂的財富管理,對於絕大多數第三方財富管理公司而言,既無內在的動力,客觀上也不具備能力。</p> <p> 目前,公募基金、銀行理財產品、保險產品等,第三方財富管理公司都不能直接分銷,其主打的產品是信託和PE,以信託為主。 這使得,第三方財富管理公司不僅產品類型單一,而且產品資源非常有限。</p> <p> 財富管理的核心是資產配置,“第三方手上就那麼幾個產品在銷,一線的理財經理必然是力推那幾個產品,資產配置從何談起?”一位銀行的高級私人銀行客戶經理說。</p> <p> “誠實點講,我們就是賣產品的。”前述在北京的第三方財富管理公司總經理認為,第三方要做的,是精選產品,保證手上隨時有兩三隻好產品,供客戶挑選。</p> <p><strong> 驚險一躍:擔當私募基金的GP</strong></p> <p> 掌握了大量的高淨值客戶後,第三方公司的野心也開始膨脹。</p> <p> “具備較強的理財產品發行能力之後,可以介入上游的項目融資和理財產品開發。”前述第三方財富管理公司總經理說,一方面進入上游可以獲得更高的收益,另一方面有了穩定的項目來源,才能不受制於信託公司。</p> <p> “信託公司現在也在發展自己的直銷渠道,好產品很難拿到。”前述第三方財富管理公司總經理認為,如果產品來源不穩定,龐大的銷售團隊將“徒耗錢糧”,而且很快就會流失。</p> <p> 不少第三方財富管理公司在成立之初就搭建起了“兩套”班子,一個團隊負責找項目,宣稱要以“投行”的思維提供項目融資,另一個團隊做信託產品和PE的分銷,渴望成為第二個諾亞財富。</p> <p> 找到需要融資的項目(主要是房地產)之後,他們有兩種操作辦法:一種是“借殼”信託公司,做一個集合資金信託計劃,然後包銷該信託計劃。 一些小信託公司項目來源缺乏,願意收取一定的“通道費”提供此類“貼牌”。 或者,第三方財富管理公司不從信託公司手里分成,而是向融資方收取財務顧問費。</p> <p> 另一種是不要信託的“殼”,直接做成有限合伙的基金。 第三方財富管理公司自己或關聯公司充當GP(一般合夥人),投資者充當LP。</p> <p> 為了規避合夥人數不得超過50人的限制,可以採用一個有限合夥企業投資另一個有限合夥企業“嵌套”結構。</p> <p> 目前市場上PE滿天飛,但募資困難,因此第三方財富管理公司和PE關係曖昧。</p> <p> 第三方財富管理公司幫GP找LP,一般能獲得2%-4%的佣金,高於能從信託公司獲得的1.5%-2%的佣金標準。 但一些財富管理公司現在希望全產業鏈“通吃”,自己做GP,操作起來雖然難,但這是其夢想所在。</p> <p> “當能夠匹配投融資的兩頭之後,第三方財富管理公司就成為中國影子銀行體系的一支新軍。”一位政策研究人士表示,從做理財產品發行,到自己做資產管理,實際上是“驚險一躍”。</p> <p><strong>危險徵兆</strong></p> <p> 然而,這個行業高度膨脹的同時卻暗藏危機。</p> <p> 其一是以銷售佣金為主導的盈利模式,誘發各種違規行為。 上文提及的“飛單”,則可能侵犯了客戶的隱私權。</p> <p> 更重要的是,一位政策研究人士擔心,第三方財富公司介入PE管理可能會釀成風險事件。</p> <p> 第三方財富管理公司發行信託產品,即便理財經理對客戶有一定的誤導,後果尚不嚴重。 因為信託產品絕大多數都是“準固定收益類產品”,信託公司內部風控較嚴,且具備一定的風險兜底能力。</p> <p> 而第三方財富管理公司絕大多數是民營企業,資本金極少,不具備風險兜底能力。 如果自己做GP,發行有限合夥基金的LP份額,一旦出現銷售誤導,將其當成“固定收益產品”來賣,後果極其嚴重。</p> <p> “做資產管理要極其慎重,掂量下自己的團隊和能力,即便你能找來錢,不意味著你能管好錢。”前述信託公司高管說。</p> <p> 在前述政策研究人士看來,第三方財富管理行業目前魚龍混雜,亂象重重,未來兩三年內可能出現一個標誌性的風險事件,然後金融監管部門就會介入。</p> <p> “就像擔保業那樣,後來中科智出事了,各方就開始重視,現在就有了監管。”他舉例說。</p> <p> 不過,儘管目前亂象叢生,但誰也無法否認這個行業野蠻生長的力量。 諾亞財富去年在紐交所掛牌,市值一度超過10億美元,就從側面說明,投資者對中國財富管理行業的青睞。</p> <p> 而財富管理行業分為兩大板塊,一個板塊是理財產品的生產,一個板塊是理財產品發行。 前一個板塊正在多元化,理財產品生產商既包括銀行,也包括公募基金、信託公司、券商、保險公司等。 後一個板塊上,銀行目前仍然佔據渠道的壟斷優勢,但其地位正在被削弱。</p> <p> “這正是我們的未來所在。”前述第三方財富管理公司總經理表示,由於利率管制,目前存款利率無法戰勝CPI,因而儲蓄存款紛紛從銀行“出逃”,進入資產管理行業,今年以來尤其明顯。</p> <p> 銀行系理財產品雖然總體風險較低,但收益僅僅是略高於同期存款利率。 “第三方財富管理公司幫助高淨值客戶逃離銀行存款的同時,進一步逃離銀行理財。”前述第三方財富管理公司總經理表示。</p> </blockquote></span> Jackhttp://www.blogger.com/profile/16381822438859931100noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-15132540.post-83178738766342999542011-05-21T01:00:00.000+08:002011-05-21T01:00:07.250+08:00我們今天打3折,要買嗎?(70% discount)<p>上個星期陪客戶去彰化銀行開立外幣帳戶並申請網路銀行服務,一到外幣開戶的櫃檯,除了承辦的小姐以外,旁邊立即來了一位約莫是45歲的中年行員(不知是否是理專),猛向我的客戶推銷共同基金,我靜靜待在旁邊不動聲色,想聽聽到底他會說些什麼?</p> <p>話說我這位客戶自從10年前認識我之後,就漸漸不在彰銀申購基金,而是透過我建議的管道來做基金交易,這10年來也沒讓她失望,他離開彰銀後直對我說,他們現在怎麼那麼積極,10年前她在彰銀購買基金時,都沒人打招呼,也沒有人協助,只能自己挑些基金,然後臨櫃申購(當時彰銀似乎還沒有線上交易?),跟今日的積極態度,讓她很是驚訝。</p> <p><strong>到底這位行員說了些什麼呢?</strong></p><span class="fullpost"> <p><strong><font color="#ff0000">只聽到他幾乎從頭到尾都在說,目前我們的手續費打3~4折,很優惠,每個月都可能會有不同的折數,要把握機會。</font></strong>一直強調他們折數打很大,卻從頭到尾沒聽到他對客戶提問題,要提什麼問題?至少是了解一下客戶目前的情況與想法吧,甚至也可以問一下客戶是否有足夠的時間,可以坐下來好好聊一下,畢竟銀行不是菜市場,我們可以看到菜市場的喊價聲此起彼落,覺得這才像是菜市場,但是這種景象怎會發生在銀行呢?很想笑,但實在是笑不出來。菜市場的交易我們一般認為那是買賣,一買一賣瞬間完成交易,以後各不相干,通常不需要售後服務,也不需要非常了解買菜的先生小姐,客人要買什麼,就直接報價賣給他。但是金融市場,特別是面對客戶的第一線從業人員,也將客戶與金融機構間的交易當成買賣,這是短視行為,且非常不負責任。這樣的金融環境,最需要檢討的是金融機構,因為他們將手續費(佣金)收入列為評估績效的全部,不論是發放獎金或是各式表揚與獎勵,都是依據你的手續費(佣金)收入,至於客戶是否得到妥善的規劃或建議,那不是他們的關注重點。在這樣的大環境下,第一線從業人員想要繼續生存下去,只好依據公司訂的遊戲規則走,因此形成一個極為畸形的金融產業鏈生態,大有為的政府呢?他們在哪裡呀?他們只會在金融機構出問題後再來亡羊補牢,永遠都是慢半拍,不論是信用卡違約風暴(產生許多卡奴)或是連動債風暴(產生許多頃家蕩產的投資人),政府都不是扮演預防與預警的角色,而是事情爆發後,再來做出許多監管與規範,其中許多的規範只是徒具形式,只是讓客戶簽更多的文件,來保護出事後金融機構不用負責任(因為客戶都在相關揭露文件中簽名確認了)。</p> <p>親愛的朋友,你還要讓自己繼續無知下去嗎?繼續接受金融機構許多避重就輕的說法,繼續接受第一線從業人員的取巧話術,繼續接受相當不對稱的資訊,繼續接受財經雜誌的置入性行銷,繼續接受顯不合理的佣金結構,繼續接受極為精緻的金融商品簡介文宣但是根本沒有提供理財規劃服務的純商品銷售行為,繼續接受….看官們,您繼續接龍下去吧。</p> <p>如果你不要繼續讓金融財團欺負,那麼你就要加強你的財務商數,別人是讓信用卡發行公司賺錢,你是賺他們的錢;別人是買了<a href="http://blog.dengfong.com.tw/2010/05/mutual-fund-cost.html" target="_blank">超高內扣費用</a>的共同基金,你是選擇<a href="http://blog.dengfong.com.tw/2009/06/etf15-basis-point-portfolio.html" target="_blank">低廉實在的基金或ETF</a>;別人是用很高的利率借錢,你則用不到1%(高竿者甚至是0利率)的利率就可以借到;別人買了一堆讓業務員賺翻天的保單,你則<a href="http://blog.dengfong.com.tw/2010/05/blog-post.html" target="_blank">聰明的選擇業務員與保單</a>,讓他們為你服務,<a href="http://blog.dengfong.com.tw/2010/10/5-pla.html" target="_blank">為你增值</a>,保護你的人身與財物的風險;別人長期死守著銀行的存款利息,你則有多種長期而言好得多的替代性選擇(<a href="http://blog.dengfong.com.tw/2009/01/5637.html" target="_blank">台灣早期儲蓄險</a>與<a href="http://blog.dengfong.com.tw/2009/06/etfthe-snapshot-of-us-tips-mutual-fund.html" target="_blank">美國政府抗通膨公債</a>);別人花大錢買投顧老師的誇張資訊,你則有一堆<a href="http://greenhornfinancefootnote.blogspot.com/" target="_blank">免費優質的網路文章</a>或是<a href="http://www.morningstar.com/" target="_blank">研究報告</a>…</p> <p>Action Now ! 馬上行動!</p></span> Jackhttp://www.blogger.com/profile/16381822438859931100noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-15132540.post-37866833001949090752011-05-20T00:12:00.001+08:002011-05-20T00:12:15.557+08:00專訪IARFC(國際認證財務顧問師協會)總裁 Ed Morrow<p>IARFC的研習時數只有40小時,較偏向行銷與實作實務,每個機構(協會)都有其特色,目前還沒發現集大成者。所以不論是CFP,IARFC或是其他發證組織,有心想朝獨立理財顧問的道路走的金融從業人員,似乎都應該去瞧一瞧,吸取各家的精華。台灣的CFP協會確實在行銷與實作實務上都付之闕如,而<a href="http://www.iarfc.org.tw/index.asp" target="_blank">IARFC台灣分會</a>是由保險行銷集團所主持,大部分的會員都來自保險業,我沒有接觸過IARFC台灣分會,從以前的同事取得此資格(很簡單),到現在看網站上會員的資料更新情況(許多都沒有詳細資料甚至是完全空白),從網站的訊息來看,銷售課程的成分較高,對於投資人教育的資訊,可說是鳳毛麟角,美國總部的網站,資訊是多了一些,但網站做得不是很友善,還是<a href="http://blog.dengfong.com.tw/2011/05/napfafiduciary-oath.html" target="_blank">NAPFA</a>的資訊較充實,對於投資人教育著墨較深,網站做的也很好。</p><span class="fullpost"> <p>評論了一下,以下這篇文章還是有一些參考價值,特摘錄於此。</p> <p>下列引用出處:<a title="http://www.gocharter.com.tw/m2/detail.asp?main_id=2475" href="http://www.gocharter.com.tw/m2/detail.asp?main_id=2475">http://www.gocharter.com.tw/m2/detail.asp?main_id=2475</a></p> <blockquote> <p>【經濟日報/Forrest Wallace Cato 譯/珍妮花】 2007.05.20 03:13 am <br />在 1984年創立的IARFC國際認證財務顧問師協會,由於在理財規劃教育市場中採取平民化的教育策略,會員人數蒸蒸日上,目前全球會員人數已達8,000 人的規模,本周特別專訪該協會總裁Ed Morrow,與讀者分享IARFC成長的Know How與教育理念。本版由國際認證財務顧問師協會與經濟日報共同企劃。 <br />IARFC國際認證財務顧問師協會的歷史可分為三個階段:創立、延續、拓展。Jack Gargan懷著對專業素養、完善規劃和永續教育的高度重視,於1984年創立了IARFC國際認證財務顧問師協會。該協會在1993年到1999年規劃為非營利機構。 <br />協會在Roy Henry的管理下,採用了新的章程和道德規範,會員人數也從原本的300人增加至600人。Ed Morrow則是在2000年繼承了協會領導者的衣缽,計劃在全球各地擴張,增加協會刊物的影響力,自行研發專業教育課程;時至今日,IARFC的會員已超過8,000人。我們特別在Morrow差旅的空檔,進行了下列的訪問: <br /><strong>問:您一直活耀於各類組織,像是NAIFA、MDRT、SFSP、ICFP、IAFP和FPA等。您認為IARFC跟這些組織最大的不同是? <br /></strong>提供優勢 與眾不同 <br />答:這些都是非常優秀的機構,我還是會繼續成為他們的會員,並盡可能參加他們的活動。重點是,我們並非相互排斥的競爭者,大家都應該密切配合,IARFC其實也一直與這些單位保持聯絡。然而,IARFC有個與他們不同的使命--我們提供與眾不同的優勢,我們所專注的重點也很特別。只要做到我們對這些財務顧問師的承諾,加上獨特的使命,就足以證明IARFC存在的必要。 <br /><strong>問:薪資報酬對財務顧問而言有多重要? <br /></strong>答:薪資報酬對他們而言是非常的重要,同時也非常的不重要。 <br />很多的財務顧問師並沒有得到合宜的報酬。他們對於協助客戶所做的規劃並沒有收取費用,或是只收取微薄的費用。他們甚至不好意思跟客人解釋在規劃之後,還要有進一步的實行和轉介,有時他們天真的認為實行和轉介一定會發生。一個規劃者必須先確保有合理的收入--也就是財務規劃的費用,同時告知客戶以收取佣金為機制的相關產品,或對資產管理收取固定費用 <br />一個財務顧問師是否值得客戶的信賴與付費,遠比他們如何收取費用來的重要。我一直是客戶滿意至上的信奉者。我知道NAPFA大肆宣揚固定費用的制度,但我認為資產管理費用只是佣金的另一個稱呼。多數的NAPFA都是能力相當強的顧問,但他們沒有注重優質的建議和協助,而是著重在所獲取的費用,反而偏離了服務的精神。 <br />協助民眾 優質理財 <br />IARFC是主張收入中立--協會對於佣金制、規劃費用制、計時收費、或財產管理費等無任何的偏見,無論是國內或國外的客戶,需要的是有品質的金融產品,這才是協會支持的精神所在。我們以西洋梨的形狀來作為人口富裕的比喻。有些國家就像是一顆肥胖的梨子形狀--多數人都是在經濟狀況的底層(梨子的下半部),有些國家則有多數的中產階級。 <br />梨子的頂部則是每個國家的少數富裕且具影響力的人口,他們的財富有來自遺產贈與、暴富或是政治權利等。在美國中產階級和中上階級者則佔大多數。 <br />那些超級富豪擁有整個團隊為他們進行理財規劃。超級富豪之下的富裕者,或許是一個理想的財務規劃固定費用制的市場,他們多半擁有多種投資組合,需要各式投資和信託的服務。 <br />而 IARFC會員的目標客戶群則是更下層的一般民眾,這些人沒有多少預算,也無力負擔龐大的費用或購買巨額的金融商品。在美國境內,這樣的民眾超過200萬人。這些人才是真正需要優質的財務規劃和良好的建議,也因此他們更需要RFC,而這正是我們的使命--教育、培訓和支持這些有所需求的民眾。 <br /><strong>問:但其他的國家真的需要專業的財務規劃人員嗎? <br /></strong>答:這是絕對需要的!有兩個主要的理由,一是基於每個國家的目標,另一個原因則是基於每個民眾的需求。當我們與其他國家的政府官員、法規制定者或是議員等交談時,他們都能深切體會這些人員的重要性。 <br /><strong>問:現行日益增長的老年人口,沒有一個國家可以提供全方位的醫療支援和老年照護。 <br /></strong>答:因為不斷進步的醫療照護、免疫防治、職業災害的減少、安全的環境和全球衝突的減低,各地人口的平均年齡也不斷的增長。如果連歐洲和美國的富裕國家都無法處理因延長壽命所引起的相關醫療財務議題,那中國、印度、印尼、馬來西亞和泰國等國家又如何能處理這些挑戰? <br />唯一的解決方式,也是全球通用的方式--個人財務的獨立!各地的民眾多半欠缺對理財的基本準則。有些財務規劃顧問也因為急於成為財富教練和投資經理,而忽略了這些基本準則。 <br />政府無法引導民眾養成更好的處理財務習慣,也不知如何好好教育民眾投資理財的重要。事實上,銀行、企業,甚至是保險公司,他們在政府的監督之下,卻還是無法獲的消費者的信任,這現象比比皆是。但如果可以結合值得信任的財務顧問,民眾會願意掏錢出來,並投資於相關機構。這些機構都可有各自的任務:儲蓄、股市、房地場和保險。 <br />再者,每個國家都想成長為內部資本市場 (internal capital),讓所獲得的利益都可停留於國內。財務顧問師所提倡的就是儉樸、儲蓄和投資。 <br /><strong>問:那這些機構不能培養他們自己的財務顧問嗎 為何我們要擔心他們的問題? <br /></strong>答:在美國財務規劃這個行業不僅成長速度太慢,也不受保險、銀行或仲介等行業的支持。事實上,即使這些行業面臨業內菁英不斷轉而投入個人財務規劃一職,他們依舊選擇與財務規劃相抗衡。 <br />我們有責任分享我們所學到的知識,傳承我們的經驗,分享所擁有的工具,進一步的教育和培訓他人。大家都會因此在兩大方面受益匪淺:施比受獲益更多 (這道理在每個區域都是不變的)。一個富裕、健康和經濟自由的國家是不會進入戰爭狀態的。 <br /><strong>問:正式合宜的教育對財務顧問師而言有多重要? <br /></strong>答:大學教育在今日而言是相當稀鬆平常的。但我也知道有許多未受正式學校教育卻事業有成的人士。這其中真正的關鍵是在於正式的專業教育和贏得專業的頭銜。而RFC所授予學員的認證頭銜,所傳達給客戶的訊息則是--不斷地自行研習並加強知識,以處處為客戶的金融財務設想。 <br />我對IARFC 40個小時必修課程的要求印象特別深刻。在這經濟、準則、稅務和法律變化多端的時代,沒有任何一個財務專家可以因為兩天的課程就可跟的上社會的腳步。在美國許多州的社工人員所需完成的課程,遠比替客戶掌管百萬投資組合和保險的CFP多更多。 <br /><strong>問:還有比專業教育更重要的議題嗎</strong> <br />答:當然有!這也是RFC的課程得以與CLU、ChFC和CFP® 有所區別之處。當我執業三年後,就可符合獲得CLU頭銜;剛引進ChFC時,我便已符合資格;同時也是CFP早期的錄取者。老實說,我很樂意告知大家這些學會的課程讓我學會如何更有效地服務各戶,每一項課程也讓我的收入增加。 <br />四大缺失 導致失敗 <br />但這些課程和頭銜稱號共有四大缺點,這些缺點不包括:1. 獲取客戶 (行銷) 2. 執業管理 3. 執業所需之工具 4. 要求學生構思計畫 <br />財務顧問無法擁有足夠符合資格的客戶群願意負擔合理的費用、願意因滿意服務品質而進一步購買金融產品---肯定失敗! <br />財務顧問無法有效管理業務,無法以專業有效的基礎與潛在客戶、現行客戶、其他顧問維持頻繁的接觸,無法有效跟上現行專業知識的腳步---肯定失敗! <br />顧問在沒有工具的狀況下便無法有效地為客戶服務,沒有特別診斷和機械器具而對你的車輛進行細部整修,沒有有效地使用工具的顧問---肯定失敗! <br />自許為「財務規劃者」,宣稱可以提供符合成本效益的完善計畫,然而所上的課程從沒有要求遞交計畫書,這樣的顧問是無法為客戶進行規劃---肯定失敗! <br /><strong>問:您針對這些問題要如何處理? <br /></strong>答:最新的RFC課程是針對改進這些缺陷而設計的。這些課程所傳授的理論、原則和知識,也是一個專業的財務顧問所需的教育,以便引導客戶如何消費、儲蓄、投資、保險和規劃而達到並維持個人財務的獨立。 <br />這是Dunton的夢想,也是我們的使命。RFC的課程不僅可引領入門者踏入這項專業,也適合目前的會員和工作人員的精進學習。在美國境內有許多「財務服務」代表,他們無法提議、創作、供給和服務客戶所需要的財務規劃。 <br /><strong>問:您經常因為IARFC的業務而出差,這如何讓學員受惠? <br /></strong>答:今年,藉由協會分布各地優秀組織之協助,我以IARFC代表身分造訪了11個國家。協會在各地出眾的專業人士也都秉持著建立專業和更強健的社會之共同目標。 <br />IARFC的每個會員都應以協會目前的成就而感到驕傲。我們在創造與眾不同的表現,現在才剛開始起步!IARFC現在是充滿了無限衝勁! <br />設計課程 因地制宜 <br />當我們在其他國家設計RFC課程時,我們瞭解內容因地的可適性,因此美國境內課程也會融入從香港、新加坡、馬來西亞和印尼所學習到的知識。協會在美國境外各地也有許多天資聰穎和幹練的職員---所以學習內容不是單一導向的。 <br />時至今日,我曾收到兩個美國極受敬重的機構來電,他們皆表示「我們瞭解我們機構必須向海外拓展,我們也需要讓我們在國內的顧問做好準備……我們要如何與 IARFC合作搭檔?」這些問題都須要時間解答,沒人會知道結果會如何。但我們已慢慢趕上其他機構,在不久的未來,我們會成為最強健的組織機構。 <br /><strong>問:IARFC和其他組織有何不同?有何理由讓協會學員持續IARFC的會籍? <br /></strong>答:協會的工作人員和董事會對於會務相當的支持,我們認真地工作態度讓學員願意繼續RFC的會籍,也因而獲得許多現行RFC會員的介紹而吸引更多人加入。對於喜好參與會議的學員,我們也規劃了財務顧問論壇 (Financial Advisors Forum),邀請許多超級講師與大家交流。郵輪會議 (Cruise Confer-ences)最受學員歡迎。 <br />對比較喜歡閱讀的學員,我們持續不斷精進協會刊物Register和Journal of Personal Fi-nance (個人理財期刊) 的內容和品質。在不久之前,這些刊物都還只是每兩個月發行、八頁單色印刷的通訊刊物。 <br />The Search for an RFC是藉由協會的網站找尋適合自身的財務顧問,學員若在網站的個人簡介上詳盡介紹,更能為自己帶來客源與業務契機。理財的觀念和遠景可說是深植於財務顧問網站 (Advisor Websites),Regis-ter的文章內容也會刊登於網站上。所有RFC認證財務顧問師都可將該網站融入個人行銷計畫的一環。 <br /><strong>問:您近來體重減少很多,這會改變您的觀感嗎?</strong> <br />答:在和我過大的腰圍纏鬥了40年後,我日前進行了縮胃減肥手術,體重下降了150磅左右。現在雖然只能少量進食,但我在運動和差旅時感到輕鬆許多,也更有趣。我把我個人延展的飛機安全帶丟棄,整體也感覺更有活力,提升睡眠品質,不必再因肥胖而吞食各種藥物。現在我個人極力倡導這類型的手術,也為減重中心拍攝一系列的廣告。甩掉肥胖讓我的生活更顯年輕活力,我很樂意與有肥胖問題者相互討論與分享經驗。 </p> </blockquote></span> Jackhttp://www.blogger.com/profile/16381822438859931100noreply@blogger.com0